8750 第一生命ホールディングス訂正有価証券報告書－第119期(2020/04/01－2021/03/…

【表紙】
【提出書類】	有価証券報告書の訂正報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の２第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2023年９月29日
【事業年度】	第119期(自 2020年４月１日至 2021年３月31日)
【会社名】	第一生命ホールディングス株式会社
【英訳名】	Dai-ichi Life Holdings, Inc.
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長菊田徹也
【本店の所在の場所】	東京都千代田区有楽町一丁目13番１号
【電話番号】	03-3216-1222(代)
【事務連絡者氏名】	執行役員経営企画ユニット長甲斐章文
【最寄りの連絡場所】	東京都千代田区有楽町一丁目13番１号
【電話番号】	03-3216-1222(代)
【事務連絡者氏名】	経営企画ユニット IRグループ長澤田洋一
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

１【有価証券報告書の訂正報告書の提出理由】

2021年６月22日に提出いたしました第119期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）有価証券報告書の記載事項の一部に誤りがありましたので、これを訂正するため有価証券報告書の訂正報告書を提出するものであります。

２【訂正事項】

第一部企業情報

　　第２事業の状況

１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等

　　　　(3)前中期経営計画「CONNECT 2020」の振返り

　　　３経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

　　　　(1) 財政状態、経営成績

　　　　　②連結業績における概況

　　　　（参考２）当社グループ及び第一生命保険株式会社のEV

　　　　　２　EEV計算結果

　　　　　　(1) グループEEV

　　　　　　　① グループEEV

　　　　　　　⑤ 新契約価値

　　　　　　(2) 第一生命のEEV

　　　　　３　EEVの変動要因

　　　　　　(1) グループEEVの変動要因

　　　　　　(2) 第一生命のEEVの変動要因

３【訂正箇所】

訂正箇所は　　を付して表示しております。

第一部【企業情報】

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

＜省略＞

(3)前中期経営計画「CONNECT 2020」の振返り

＜省略＞

（訂正前）

（訂正後）

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　　(1) 財政状態、経営成績

　＜省略＞

　　②連結業績における概況

　　＜省略＞

（訂正前）

一方、グループ新契約価値については、新型コロナウイルスの感染状況や第一生命における営業自粛及び中期経営計画における目標策定時から内外金利が大幅に下落していたこと等を踏まえて2020年８月に算定した、2021年３月期において900億円程度との予想に対し、1,271億円となりました。なお、2021年３月期の新契約価値の計算においては、新型コロナウイルスの感染拡大に伴い、第一生命で上半期に実施した営業自粛に係る費用について、コロナ禍の特殊な状況に鑑み、新契約価値算定上の費用に含めず、ＥＥＶの修正純資産より直接控除する取扱いを実施しております。

（訂正後）

一方、グループ新契約価値については、新型コロナウイルスの感染状況や第一生命における営業自粛及び中期経営計画における目標策定時から内外金利が大幅に下落していたこと等を踏まえて2020年８月に算定した、2021年３月期において900億円程度との予想に対し、1,196億円となりました。なお、2021年３月期の新契約価値の計算においては、新型コロナウイルスの感染拡大に伴い、第一生命で上半期に実施した営業自粛に係る費用について、コロナ禍の特殊な状況に鑑み、新契約価値算定上の費用に含めず、ＥＥＶの修正純資産より直接控除する取扱いを実施しております。

　　（参考２）当社グループ及び第一生命保険株式会社のEV

　　２　EEV計算結果

　　(1) グループEEV

　　① グループEEV

　　＜省略＞

（訂正前）

			(単位：億円)

	2020年３月末	2021年３月末	増減
グループEEV	56,219	69,711	＋ 13,492
対象事業(covered business)のEEV	57,613	69,971	＋ 12,358
修正純資産	66,293	69,622	＋ 3,328
保有契約価値	△ 8,680	349	＋ 9,030
対象事業以外の純資産等に係る調整	△ 1,393	△ 259	＋ 1,133

	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,271	△ 231

(注) ＜省略＞

（参考）

修正純資産に計上されている含み損益は法定会計上の利益として将来実現する見込みであり、保有契約価値と含み損益の合計額は、保険契約の保有により生じる将来利益を表すと考えられます。
　この考えに基づき、グループEEVの総額を「純資産等と負債中の内部留保の合計」と、保険契約の保有により生じる将来利益として「保有契約価値と確定利付資産の含み損益等の合計」及び「確定利付資産以外の含み損益等」に組み替えて表示すると、以下のとおりとなります。

＜省略＞

（変更前）

	2021年３月末 (手法変更前)	2021年３月末	増減
グループEEV	73,753	69,711	△ 4,041
対象事業(covered business)のEEV	74,013	69,971	△ 4,041
修正純資産	69,622	69,622	0
保有契約価値	4,391	349	△ 4,041
対象事業以外の純資産等に係る調整	△ 259	△ 259	0

	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,126	1,271	＋ 145

（訂正後）

			(単位：億円)

	2020年３月末	2021年３月末	増減
グループEEV	56,219	69,711	＋ 13,492
対象事業(covered business)のEEV	57,613	69,971	＋ 12,358
修正純資産	66,293	69,622	＋ 3,328
保有契約価値	△ 8,680	349	＋ 9,030
対象事業以外の純資産等に係る調整	△ 1,393	△ 259	＋ 1,133

	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,196	△ 307

(注) ＜省略＞

（参考）

＜省略＞

（変更前）

	2021年３月末 (手法変更前)	2021年３月末	増減
グループEEV	73,753	69,711	△ 4,041
対象事業(covered business)のEEV	74,013	69,971	△ 4,041
修正純資産	69,622	69,622	0
保有契約価値	4,391	349	△ 4,041
対象事業以外の純資産等に係る調整	△ 259	△ 259	0

	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,051	1,196	＋ 144

⑤ 新契約価値

＜省略＞

（訂正前）

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,271	△ 231
将来利益現価(注)１	1,736	1,492	△ 244
オプションと保証の時間価値	△ 9	2	＋ 11
必要資本維持のための費用(注)２	△ 146	△ 157	△ 10
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 76	△ 65	＋ 11

(注) ＜省略＞

なお、新契約マージン（新契約価値の収入保険料現価に対する比率）は以下のとおりであります。

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,271	△ 231
収入保険料現価(注)１ (注)２	45,247	33,673	△ 11,573
新契約マージン	3.32%	3.78%	＋ 0.45 ポイント

(注)＜省略＞

(変更前)

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,126	1,271	＋ 145
将来利益現価	1,307	1,492	＋ 185
オプションと保証の時間価値	30	2	△ 27
必要資本維持のための費用	△ 156	△ 157	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 53	△ 65	△ 11

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,126	1,271	＋ 145
収入保険料現価	33,595	33,673	＋ 78
新契約マージン	3.35%	3.78%	＋ 0.42 ポイント

（訂正後）

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,196	△ 307
将来利益現価(注)１	1,736	1,417	△ 319
オプションと保証の時間価値	△ 9	2	＋ 11
必要資本維持のための費用(注)２	△ 146	△ 157	△ 10
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 76	△ 65	＋ 11

(注) ＜省略＞

なお、新契約マージン（新契約価値の収入保険料現価に対する比率）は以下のとおりであります。

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,503	1,196	△ 307
収入保険料現価(注)１ (注)２	45,247	33,559	△ 11,687
新契約マージン	3.32%	3.56%	＋ 0.24 ポイント

(注)＜省略＞

(変更前)

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,051	1,196	＋ 144
将来利益現価	1,232	1,417	＋ 185
オプションと保証の時間価値	29	2	△ 27
必要資本維持のための費用	△ 156	△ 157	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 53	△ 65	△ 11

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	1,051	1,196	＋ 144
収入保険料現価	33,481	33,559	＋ 77
新契約マージン	3.14%	3.56%	＋ 0.42 ポイント

(2) 第一生命のEEV

（訂正前）

(単位：億円)

	2020年３月末	2021年３月末	増減
EEV(注)１	42,964	51,274	＋ 8,309
修正純資産	56,310	58,378	＋ 2,067
純資産の部合計(注)２	6,301	6,791	＋ 490
負債中の内部留保(注)３	8,829	8,705	△ 124
一般貸倒引当金	1	3	＋ 1
有価証券等の含み損益(注)４	55,586	57,854	＋ 2,267
貸付金の含み損益	1,489	1,387	△ 102
不動産の含み損益(注)５	3,802	3,986	＋ 184
負債の含み損益(注)６	△ 9	△ 331	△ 322
退職給付の未積立債務(注)７	△ 340	△ 54	＋ 286
上記項目に係る税効果	△ 19,349	△ 19,964	△ 614
保有契約価値	△ 13,346	△ 7,103	＋ 6,242
確実性等価将来利益現価	△ 9,988	△ 5,212	＋ 4,776
オプションと保証の時間価値	△ 1,260	△ 900	＋ 359
必要資本維持のための費用	△ 81	△ 128	△ 46
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 2,015	△ 862	＋ 1,153

	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,410	844	△ 566
確実性等価将来利益現価	1,494	865	△ 629
オプションと保証の時間価値	△ 36	△ 3	＋ 33
必要資本維持のための費用	△ 3	△ 2	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 44	△ 14	＋ 29

(注) ＜省略＞

なお、新契約マージンは以下のとおりであります。

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,410	844	△ 566
収入保険料現価(注)	20,614	15,558	△ 5,055
新契約マージン	6.84%	5.43%	△ 1.42 ポイント

(注)＜省略＞

　　　(変更前)

　　　＜省略＞

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	901	844	△ 56
確実性等価将来利益現価	935	865	△ 70
オプションと保証の時間価値	△ 3	△ 3	0
必要資本維持のための費用	△ 3	△ 2	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 27	△ 14	＋ 12

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	901	844	△ 56
収入保険料現価	15,492	15,558	＋ 66
新契約マージン	5.82%	5.43%	△ 0.39 ポイント

（訂正後）

(単位：億円)

	2020年３月末	2021年３月末	増減
EEV(注)１	42,964	51,274	＋ 8,309
修正純資産	56,310	58,378	＋ 2,067
純資産の部合計(注)２	6,301	6,791	＋ 490
負債中の内部留保(注)３	8,829	8,705	△ 124
一般貸倒引当金	1	3	＋ 1
有価証券等の含み損益(注)４	55,586	57,854	＋ 2,267
貸付金の含み損益	1,489	1,387	△ 102
不動産の含み損益(注)５	3,802	3,986	＋ 184
負債の含み損益(注)６	△ 9	△ 331	△ 322
退職給付の未積立債務(注)７	△ 340	△ 54	＋ 286
上記項目に係る税効果	△ 19,349	△ 19,964	△ 614
保有契約価値	△ 13,346	△ 7,103	＋ 6,242
確実性等価将来利益現価	△ 9,988	△ 5,212	＋ 4,776
オプションと保証の時間価値	△ 1,260	△ 900	＋ 359
必要資本維持のための費用	△ 81	△ 128	△ 46
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 2,015	△ 862	＋ 1,153

	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,410	768	△ 642
確実性等価将来利益現価	1,494	789	△ 704
オプションと保証の時間価値	△ 36	△ 3	＋ 33
必要資本維持のための費用	△ 3	△ 2	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 44	△ 14	＋ 29

(注) ＜省略＞

なお、新契約マージンは以下のとおりであります。

			(単位：億円)
	2020年３月期	2021年３月期	増減
新契約価値	1,410	768	△ 642
収入保険料現価(注)	20,614	15,444	△ 5,169
新契約マージン	6.84%	4.98%	△ 1.87 ポイント

(注)＜省略＞

　　　(変更前)

　　　＜省略＞

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	825	768	△ 57
確実性等価将来利益現価	860	789	△ 70
オプションと保証の時間価値	△ 3	△ 3	0
必要資本維持のための費用	△ 3	△ 2	0
ヘッジ不能リスクに係る費用	△ 27	△ 14	＋ 12

			(単位：億円)
	2021年３月期 (手法変更前)	2021年３月期	増減
新契約価値	825	768	△ 57
収入保険料現価	15,378	15,444	＋ 65
新契約マージン	5.37%	4.98%	△ 0.39 ポイント

３　EEVの変動要因

(1) グループEEVの変動要因

（訂正前）

					(単位：億円)
			対象事業(covered business)のEEV	対象事業以外の純資産等に係る調整	グループEEV
	修正純資産	保有契約価値	対象事業(covered business)のEEV	対象事業以外の純資産等に係る調整	グループEEV
2020年３月末EEV	66,293	△ 8,680	57,613	△ 1,393	56,219
①2020年３月末EEVの調整	△ 1,203	165	△ 1,038	465	△ 573
うち株主配当金支払	0	0	0	△ 702	△ 702
うち自己株式取得	0	0	0	△ 299	△ 299
うち子会社からの株主配当金支払	△ 1,767	0	△ 1,767	1,767	0
うち増資に伴う調整	300	0	300	△ 300	0
うち為替変動に伴う調整	264	165	429	0	429
2020年３月末EEV(調整後)	65,090	△ 8,515	56,574	△ 928	55,646
②当期新契約価値	0	1,126	1,126	0	1,126
③プロテクティブによる買収に伴うEEVの変動	0	0	0	0	0
④期待収益(市場整合的手法)	282	3,399	3,682	0	3,682
うちリスク・フリー・レート分	△ 55	221	165	0	165
うち超過収益分	337	3,178	3,516	0	3,516
⑤期待収益(トップダウン手法)	104	287	391	0	391
⑥保有契約価値からの移管	28	△ 28	0	0	0
うち2020年３月末保有契約	1,654	△ 1,654	0	0	0
うち当期新契約	△ 1,626	1,626	0	0	0
⑦前提条件(非経済前提)と実績の差異	△ 1,407	1,842	434	0	434
⑧前提条件(非経済前提)の変更	△ 262	27	△ 235	0	△ 235
⑨前提条件(経済前提)と実績の差異	6,421	4,996	11,417	0	11,417
⑩対象事業以外における事業活動及び経済変動に伴う増減	0	0	0	735	735
⑪その他の要因に基づく差異	△ 702	1,256	554	0	554
⑫2021年３月末EEVの調整	67	△ 4,041	△ 3,974	△ 67	△ 4,041
うち計算手法の変更	0	△ 4,041	△ 4,041	0	△ 4,041
2021年３月末EEV	69,622	349	69,971	△ 259	69,711

(注) ＜省略＞

（訂正後）

					(単位：億円)
			対象事業(covered business)のEEV	対象事業以外の純資産等に係る調整	グループEEV
	修正純資産	保有契約価値	対象事業(covered business)のEEV	対象事業以外の純資産等に係る調整	グループEEV
2020年３月末EEV	66,293	△ 8,680	57,613	△ 1,393	56,219
①2020年３月末EEVの調整	△ 1,203	165	△ 1,038	465	△ 573
うち株主配当金支払	0	0	0	△ 702	△ 702
うち自己株式取得	0	0	0	△ 299	△ 299
うち子会社からの株主配当金支払	△ 1,767	0	△ 1,767	1,767	0
うち増資に伴う調整	300	0	300	△ 300	0
うち為替変動に伴う調整	264	165	429	0	429
2020年３月末EEV(調整後)	65,090	△ 8,515	56,574	△ 928	55,646
②当期新契約価値	0	1,051	1,051	0	1,051
③プロテクティブによる買収に伴うEEVの変動	0	0	0	0	0
④期待収益(市場整合的手法)	282	3,399	3,682	0	3,682
うちリスク・フリー・レート分	△ 55	221	165	0	165
うち超過収益分	337	3,178	3,516	0	3,516
⑤期待収益(トップダウン手法)	104	287	391	0	391
⑥保有契約価値からの移管	28	△ 28	0	0	0
うち2020年３月末保有契約	1,654	△ 1,654	0	0	0
うち当期新契約	△ 1,626	1,626	0	0	0
⑦前提条件(非経済前提)と実績の差異	△ 1,407	1,842	434	0	434
⑧前提条件(非経済前提)の変更	△ 262	27	△ 235	0	△ 235
⑨前提条件(経済前提)と実績の差異	6,421	4,996	11,417	0	11,417
⑩対象事業以外における事業活動及び経済変動に伴う増減	0	0	0	735	735
⑪その他の要因に基づく差異	△ 702	1,331	629	0	629
⑫2021年３月末EEVの調整	67	△ 4,041	△ 3,974	△ 67	△ 4,041
うち計算手法の変更	0	△ 4,041	△ 4,041	0	△ 4,041
2021年３月末EEV	69,622	349	69,971	△ 259	69,711

(注) ＜省略＞

(2) 第一生命のEEVの変動要因

（訂正前）

			(単位：億円)
	修正純資産	保有契約価値	EEV
2020年３月末EEV	56,310	△ 13,346	42,964
2020年３月末EEVの調整	△ 1,510	0	△ 1,510
うち株主配当支払(注)	△ 1,510	0	△ 1,510
2020年３月末EEV(調整後)	54,800	△ 13,346	41,453
当期新契約価値	0	901	901
期待収益(市場整合的手法)	394	2,482	2,877
うちリスク・フリー・レート分	△ 59	161	102
うち超過収益分	454	2,320	2,774
期待収益(トップダウン手法)	0	0	0
保有契約価値からの移管	△ 820	820	0
うち2020年３月末保有契約	429	△ 429	0
うち当期新契約	△ 1,249	1,249	0
前提条件(非経済前提)と実績の差異	△ 1,142	799	△ 343
前提条件(非経済前提)の変更	0	240	240
前提条件(経済前提)と実績の差異	5,714	4,706	10,421
その他の要因に基づく差異	△ 569	779	210
2021年３月末EEVの調整	0	△ 4,486	△ 4,486
2021年３月末EEV	58,378	△ 7,103	51,274

(注) ＜省略＞

（訂正後）

			(単位：億円)
	修正純資産	保有契約価値	EEV
2020年３月末EEV	56,310	△ 13,346	42,964
2020年３月末EEVの調整	△ 1,510	0	△ 1,510
うち株主配当支払(注)	△ 1,510	0	△ 1,510
2020年３月末EEV(調整後)	54,800	△ 13,346	41,453
当期新契約価値	0	825	825
期待収益(市場整合的手法)	394	2,482	2,877
うちリスク・フリー・レート分	△ 59	161	102
うち超過収益分	454	2,320	2,774
期待収益(トップダウン手法)	0	0	0
保有契約価値からの移管	△ 820	820	0
うち2020年３月末保有契約	429	△ 429	0
うち当期新契約	△ 1,249	1,249	0
前提条件(非経済前提)と実績の差異	△ 1,142	799	△ 343
前提条件(非経済前提)の変更	0	240	240
前提条件(経済前提)と実績の差異	5,714	4,706	10,421
その他の要因に基づく差異	△ 569	854	285
2021年３月末EEVの調整	0	△ 4,486	△ 4,486
2021年３月末EEV	58,378	△ 7,103	51,274

(注) ＜省略＞

8750 第一生命ホールディングス訂正有価証券報告書－第119期(2020/04/01－2021/03/31)