E04567 ＡＣＡＯ ＳＰＡ＆ＲＥＳＯＲＴ 有価証券報告書－第47期(2016/01/01－2016/12/31)

【表紙】

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

提出会社の経営指標等

（注）１．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、「連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移」については記載しておりません。

２．売上高には消費税等が含まれております。

３．当社は関連会社がありませんので、持分法を適用した場合の投資利益については記載しておりません。

４．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

５．第43期の自己資本利益率については債務超過のため記載しておりません。

６．従業員数の（　）は外数であり、パートタイマー等の期中平均雇用人員を記載しております。

７. 当社は非上場会社のため、株価収益率を記載しておりません。

２【沿革】

３【事業の内容】

　当社グループは当社及び親会社から構成されており、子会社及び関連会社は有しておりません。

　当社は、静岡県熱海市において主に個人顧客を対象としたリゾートホテルを経営しております。

　当社の親会社である㈱赤尾ホテルは主として不動産賃貸業を営んでおり、当社に対し建物を賃貸しております。

　なお、当社の事業は、単一セグメントであるためセグメント別の記載を省略しております。

　事業の系統図は、次のとおりであります。

４【関係会社の状況】

５【従業員の状況】

(1）提出会社の状況

（注）１．従業員数の（　）は外数であり、パートタイマー等の期中平均雇用人員を記載しております。

２．平均年間給与は賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３. 当社の事業は、単一セグメントであるためセグメント別の記載を省略しております。

(2）労働組合

　労働組合の組織はありません。

第２【事業の状況】

１【業績等の概要】

(1）業績

当事業年度における我が国経済は、春先に新興国の経済の減速が顕著となったことで、円高・株安が急激に進行、為替相場や株式市場が大きく変動し、先行き不透明の状況が続きました。秋以降は米国経済が堅調に推移し、11月にはトランプ氏の次期大統領当選により、インフラ投資・減税等、財政出動による景気拡大期待が高まり、円安ドル高に推移しました。この影響で国内の株式市場が改善され、僅かではありますが、今後の国内経済に期待感が出てきております。

このような経済環境の中、観光業界では訪日外国人が昨年に引き続き増加し、2,400万人を超え、過去最高人員となりました。ただし、消費動向がモノ消費から、コト消費へと、体験型が好まれる旅行形態に変化したことで、今後は全国の地方各地で、誘客活動が繰り広げられる展開となりそうです。

国内旅行は安・近・短が好まれる環境にあり、これにより熱海の人気は好調を維持し、シニア層を軸にファミリーや若者も多く訪れ、各所で賑わいがありました。また、秋には熱海駅ビルがＯＰＥＮしたことも好影響となっております。

当社では、上記状況に加え、熱海市内の他の大型ホテルが9月以降クローズとなった影響もあり、結果、宿泊人員は昨年記録した過去最高人員をさらに超え205,024名（前年同期比100.1％）となり、売上高は4,373百万円（前年同期比101.0％）と前年に比較して増加しました。

収益面では、ホテル館内のメンテナンス強化により、修繕費の増額や一部設備更新に取り組んだことで営業原価が増加し、経常利益は251百万円（前年同期比95.3％）となりました。また当期純利益は、144百万円（前年同期比68.4％）となっております。

　  なお、当社の事業は、単一セグメントであるためセグメント別の記載を省略しております。

(2）キャッシュ・フローの状況

　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、財務活動による資金の減少が主要因となり、前事業年度末に比べ528,214千円減少し、当事業年度末には602,306千円となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において、営業活動による資金の増加は461,520千円（前事業年度615,651千円の資金の増加）となりました。これは、主に減価償却によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において、投資活動による資金の減少は327,635千円（前事業年度は27,326千円の資金の減少）となりました。これは、主に有形固定資産の取得によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　当事業年度において、財務活動による資金の減少は662,099千円（前事業年度は136,679千円の資金の増加）となりました。これは、主に借入金によるものであります。

２【生産、受注及び販売の状況】

　当社はホテル業を事業としているため、生産及び受注の状況は記載しておりません。

　なお、当社の事業は、単一セグメントであるためセグメント別の記載を省略しておりますが、売上形態別に実績を示すと次のとおりであります。

（注）１．その他売上の主なものは、テナント売上、入園料売上等です。

２．上記金額には消費税等が含まれております。

３【対処すべき課題】

日本経済は、世界情勢に不安定感が存在する中ではありますが、緩やかな回復基調が続くと考えられております。しかしながら、少子高齢化・生産年齢人口の減少が統計的に顕著であり、地方の中小企業では深刻な人手不足が近々の課題となっております。

このような中、当社では人材確保の課題改善に取り組み、社員が安定して長期に働ける労働環境を目指しております。合わせて「働き方改革」も推進し、仕事の効率化・生産性向上を追求しております。

また、財務の課題として、売上高に比較して借入金が過多であることに加えて、自己資本比率がいまだ過小であります。今後は、これらの重要な課題を、なるべく早期に解消していく責務があります。

この対策として、５ケ年計画を作成、客室他建物設備等の更新投資とともに、公国内のメンテナンス強化を実施してまいります。これにより、お客様の評価点を上昇させ、個人客・家族客、そして国内団体客及び訪日外国人の受客に取り組み、宿泊稼動率を上昇させ、売上を高め、安定利益を計上していく方針でございます。

なお、主要取引銀行等に対しては引き続き協力をお願い致しております。

４【事業等のリスク】

(1）事業のリスク

　有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。

　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものです。

①有利子負債依存度

　当社はアカオリゾート公国の総称のもと充実したリゾート施設を備え、長期の投資事業により、有利子負債が売上高比率では高い水準にあります。年度の資金繰りは銀行からの借り換え資金により経営しており、現在、政策金利は低水準にありますが、市場金利が上昇することに伴う変動金利の増加が、経営成績及び財務状況に影響を及ぼす可能性があります。

　また、銀行からの借入金の借り換えが行えなくなった場合は、事業運営において大きな影響があります。

②災害によるリスク

　当社は温暖な伊豆に立地しており、交通の利便性がよく、壮大な海を見渡す眺望はお客様の心を癒し、恵まれた観光資源を生かした人気のリゾート施設でありますが、ゆえに海から吹く風は時に強く、塩害による建物の壁の腐食の進行や、台風接近による直接の被害が発生した時は、他同業施設より被害が過大であると認識しております。

　また地震の多い地域であるため、当地及び周辺地域で地震が発生した時は、これに伴う風評被害などにより、宿泊のキャンセルが発生し、宿泊客数の減少となり、経営成績が低下する可能性があります。

　加えて、海底地震の場合は津波が発生する可能性があり、建物が海岸に隣接しているため、その際は建物の一部損壊等の被害が想定されます。これにより、一部建物施設の不備による事業の縮小が想定され、経営成績の低下の可能性があります。

③食品衛生に関するリスク

　当社はホテル内外のレストランにおきまして食事の提供、ならびに売店におきまして食品の販売を行っております。危機管理委員会組織に食品衛生部会を設置しており、食品衛生に基づく管理上の対策としまして、食品衛生管理者による食品及び厨房の安全管理の点検、社員の健康管理を行うとともに、顧問による食品衛生意識と知識の教育指導を受けております。しかしながら万が一、当社内のレストラン等におきまして、衛生管理に起因した食中毒等食品衛生上の問題が起きた場合は、発生を起こしたレストラン等は営業停止となり、そのレストラン利用のご宿泊をお受けできず、経営成績が低下する可能性があります。

④個人情報取り扱いリスク

　当社はホテルにご宿泊いただくお客様より、宿泊署名カードにご記入いただき、お客様のご了承の上、顧客情報として管理しております。この情報は当社の重要機密情報であり、社会的責任が極めて高いものと認識しております。このような状況のもと、個人情報保護法の施行に準じ、情報セキュリティー制度の強化を図り、社員の情報管理意識の向上に努めております。

　現在まで、お客様の機密情報・個人情報の漏洩による問題は発生しておりませんが、今後、不測の事態により万が一情報が外部に漏洩するような事態となった場合には、信用の失墜による売上の減少および損害賠償による費用の発生等により、業績に影響を及ぼす可能性があります。

⑤人材の確保と育成に関するリスク重要な訴訟事件等の発生に関するリスク

　当社は、おもてなしを重要視した事業であり、優秀な人材の確保と育成が他社との差別化を図る重要な要素であると考えております。よって、接客研修をはじめ各教育に取り組んでおりますが、将来有望な人材の確保ができなかった場合には、事業に大きな影響を及ぼす可能性があります。

　　⑥重要な訴訟事件等の発生に関するリスク

　当社において重大な影響を及ぼす訴訟等は提起されておりませんが、将来、重大な訴訟等が発生し、当社に不利な判断がなされた場合には、当社のブランド力が毀損し、事業に大きな影響を及ぼす可能性があります。

(2）提出会社が将来にわたって事業活動を継続するとの前提に重要な疑義を抱かせる事象、又は状況その他提出会社の経営に重要な影響を及ぼす事象

　当社は、主要取引銀行からの継続的協力を得るためには、毎期の利益計画を遂行することが重要であると考えております。しかしながら、利益計画の達成如何では、金融機関からの継続的協力に影響が生じる可能性があります。

５【経営上の重要な契約等】

　該当事項はありません。

６【研究開発活動】

　該当事項はありません。

７【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。

(1）重要な会計方針及び見積り

　　　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成しております。この財務諸表の作成にあたり、経営者は決算日における資産、負債並びに収益、費用の数値に影響を与える見積りを行なっており、合理的に継続して評価しておりますが、実際の結果は将来の不確定な要因により異なる可能性があります。

(2）財政状態の分析

（流動資産）

　当事業年度末における流動資産の残高は901,622千円（前事業年度末は1,474,376千円）となり572,754千円減少しました。これは現金及び預金が528,213千円減少したことが主な原因です。

（固定資産）

　当事業年度末における固定資産の残高は8,023,482千円（前事業年度末は8,022,150千円）となり1,331千円増加しました。これは減価償却があったものの設備投資により建物が32,132千円増加したことが主な原因です。

（流動負債）

　当事業年度末における流動負債の残高は4,202,537千円（前事業年度末は4,769,277千円）となり566,739千円減少しました。これは1年内返済予定の長期借入金が444,494千円減少したことが主な原因です。

（固定負債）

　当事業年度末における固定負債の残高は4,095,587千円（前事業年度末は4,226,180千円）となり130,592千円減少しました。これは長期借入金が167,761千円減少したことが主な原因です。

（純資産）

　当事業年度末における純資産の残高は626,979千円（前事業年度末は501,069千円）となり125,910千円増加しました。これは当期純利益を144,264千円計上したことが主な原因です。

(3）経営成績の分析

（売上高）

　当事業年度における売上高は、4,373,630千円（前事業年度は4,329,685千円）となり、43,944千円の増加となりました。これは国内の募集旅行・webのお客様宿泊が増加したこと、秋・冬の宴会需要が増額したことが主な要因です。

（営業利益）

　当事業年度における営業利益は、510,541千円（前事業年度は523,454千円）となり、12,913千円の減少となりました。これは売上高が増加したものの、昨年度に貸倒引当金繰入額△55,711千円計上したことが主な要因です。

（経常利益）

　当事業年度における経常利益は、251,537千円（前事業年度は263,879千円）となり、12,342千円の減少しました。これは営業利益同様売上高が増加したものの、昨年度に貸倒引当金繰入額△55,711千円計上したことが主な要因です。

（当期純利益）

　当事業年度における税引前当期純利益は196,205千円（前事業年度は307,437千円）となり、税効果会計適用後の法人税等計上額は51,940千円（前事業年度は96,543千円）となりました。この結果、当期純利益は144,264千円（前事業年度は210,893千円）となり66,628千円の減少となりました。

(4）キャッシュ・フローの分析

　当事業年度におけるキャッシュ・フローの分析については、第２　事業の状況　１　業績等の概要の「(2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

(5）事業等のリスクに記載した重要事象等についての分析・検討内容及び当該重要事象を解消し、又は改善するための対応策

　当社は、毎期の利益計画の達成如何では、金融機関からの継続的協力に影響が生じる可能性があります。当該状況を解消するために、シニア層・家族客を軸とした個人客をターゲットとするとともに、スケールメリットをいかした団体客の集客も図り、また有効な設備投資を実行し、客室等館内施設の評判を高め、宿泊稼働率を上昇させることを織り込んだ経営計画を策定しております。この計画を遂行することで、売上高及び利益目標を達成させ、財務体質の改善及び収益性の向上を図ってまいります。

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

　該当事項はありません。

２【主要な設備の状況】

（注）１．土地面積の（　）内の数は内数で賃借分であります。

２．上記帳簿価額その他には、機械及び装置、車輌運搬具が含まれております。

３．上記金額には消費税等が含まれております。

４. 当社の事業は、単一セグメントであるためセグメント別の記載を省略しております。

３【設備の新設、除却等の計画】

(1）重要な設備の新設等

　該当事項はありません。

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

②【発行済株式】

（注）１．発行済株式のうち469,064株は株式会社赤尾ホテルの現物出資（土地234,532千円）によるものです。

２．当社の株式は譲渡制限株式であり、株式を譲渡するには取締役会の承認が必要となります。

３．単元株制度は採用しておりません。

（２）【新株予約権等の状況】

　該当事項はありません。

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

　　　　　　該当事項はありません。

（４）【ライツプランの内容】

　該当事項はありません。

（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】

（注）　平成21年3月18日の定時株主総会により、資本金及び資本準備金の減少について決議し、平成21年5月1日付けで減少しております。

（６）【所有者別状況】

（７）【大株主の状況】

（注）前事業年度末現在主要株主でなかった赤尾宣長は、当事業年度末では主要株主となっております。

（８）【議決権の状況】

①【発行済株式】

②【自己株式等】

（９）【ストックオプション制度の内容】

　該当事項はありません。

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　該当事項はありません。

（１）【株主総会決議による取得の状況】

　該当事項はありません。

（２）【取締役会決議による取得の状況】

　該当事項はありません。

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

　該当事項はありません。

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

　該当事項はありません。

３【配当政策】

　当社は、配当につきましては収益の状況に応じた配当を行うことはもちろん、同時に内部留保を充実させることが重要と考えております。

　当社は、期末配当の年１回の剰余金の配当を行うことを基本方針としており、この剰余金の配当の決定機関は、株主総会であります。

　当期は、当期純利益を計上したものの、自己資本比率が低いため、誠に遺憾ながら前期に引き続き無配となるに至りました。

　内部留保資金につきましては、将来の事業展開におきまして安定した収益を確保するために、お客様のニーズに応えるべく有効投資を行い、株主の皆様の期待に応えていく所存であります。

４【株価の推移】

　非上場につき該当事項はありません。

５【役員の状況】

男性　8名　女性　1名　（役員のうち女性の比率11.1％）

（注）１．代表取締役赤尾宣長は、取締役副社長赤尾恵子の長男であります。

　　　２. 取締役の丸山康幸は、社外取締役であります。

　    ３．監査役の山田義廣は、社外監査役であります。

        ４．取締役の任期は、平成28年12月期に係る定時株主総会終結の時から平成30年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

        ５．監査役の任期は、平成26年12月期に係る定時株主総会終結の時から平成30年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

　　　　　　なお、植松司は、平成27年12月期に係る定時株主総会終結の時から平成31年12月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの状況】

(1）コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

　当社は、企業の公正かつ継続的な発展のためには、法令の遵守に基づく良識ある企業活動の実践を基盤として、透明性・健全性の向上を図ることにより、株主をはじめすべてのステークホルダーから高い信用を得ることが重要であると認識し、企業におけるコーポレート・ガバナンスを経営における重要課題と捉えております。

(2）会社の機関の内容及び内部統制システム整備の状況

　当社の取締役会は、６名（うち社外取締役１名）で構成し、毎月２回の定例取締役会と毎月１回の経営幹部会議の他、必要に応じ臨時の取締役会を開催し、経営上の意思決定を行っております。また、当社は監査役制度を採用しており、監査役３名（うち社外監査役１名）は取締役会の他、重要な会議に出席するとともに公認会計士から報告を受け、取締役の職務執行について厳正な監視を行っております。

　内部監査につきましては、監査役３名と管理部門５名の連携により、本社及び営業所の業務運営状況、リスク管理状況を検証しており、改善策の指示や提言を行うとともに、検証結果は取締役会に報告しております。

　会計監査は、小淵公認会計士事務所に依頼しており定期的な監査の他、会計上の問題については随時確認を行い、適正な会計処理に努めております。当社の会計監査業務を執行した公認会計士は小淵康晴氏であり、継続監査年数は８年であります。当社の監査業務に係る補助者は公認会計士１名、その他１名であります。また、その監査意見表明のための審査は他の公認会計士に委託されております。

(3）社外取締役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係の概要

　当社の社外取締役1名が代表に就任する合同会社フィフス・アローとの間には、業務委託契約がありますが、取引条件は他の取引先と同様であります。

(4）リスク管理体制の整備の状況

　当社のリスク管理体制につきましては、危機管理委員会（委員長＝代表取締役社長）を設置しており、食品衛生部会・労働安全衛生部会・交通安全部会・防災部会・防犯部会・情報部会の６部会より構成されております。各々の部会には、取締役または支配人がリーダーとして組織され、アドバイザースタッフとして外部機関より指導を受け、リスク管理体制の整備に努め、毎月１回開催されます危機管理委員会の統制機能を果たしております。また、コンプライアンスでは社員教育を永遠の課題と位置付け、基本倫理のマナー・モラル・エチケットを指導し、ホテル業の接客基本である「おもてなし」の精神を養うことにより、人間性の向上を追求しております。また、経営理念および企業のビジョン・コンセプトを明確に掲げ、教育の題材としてマネージャー以上の社員に事業計画書を配付し、管理責任者が経営方針及び経営目標を理解するとともに、部下に対する教育指導ができる環境設定を行っております。

(5）役員報酬の内容

　当事業年度における当社の取締役・監査役に対する役員報酬は以下の通りであります。

(6）取締役の定数

　当社の取締役は３名以上12名以内とする旨定款に定めております。

(7）取締役および監査役の選任の決議要件

　当社は、取締役および監査役の選任決議について、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨およびその決議は、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。

（２）【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

②【その他重要な報酬の内容】

　該当事項はありません。

③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

　該当事項はありません。

④【監査報酬の決定方針】

　該当事項はありません。

第５【経理の状況】

１．財務諸表の作成方法について

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（自平成28年１月１日至平成28年12月31日）の財務諸表について公認会計士小淵康晴氏により監査を受けております。

３．連結財務諸表について

当社は、子会社がないため連結財務諸表を作成しておりません。

４. 財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、適切な財務諸表の適正性を確保するため、セミナー及び研修会への参加や会計専門書の定期購読を行っております。

１【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】

②【損益計算書】

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

④【キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

（継続企業の前提に関する事項）

　該当事項はありません。

（重要な会計方針）

１．有価証券の評価基準及び評価方法

その他有価証券

時価のあるもの

期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）によっております。

時価のないもの

移動平均法による原価法によっております。

２．商品及び料飲材料の評価基準及び評価方法

最終仕入原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算出）によっています。

３．固定資産の減価償却の方法

(1）有形固定資産（リース資産を除く）

　定率法を採用しております。ただし、建物（建物附属設備を除く）並びに平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。

　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物　　26年～39年

構築物　10年～20年

(2）リース資産

　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

４．引当金の計上基準

    貸倒引当金

　売掛金等の債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

５．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

　キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

６．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

消費税等の会計処理

　税込方式によっております。

（会計方針の変更）

　法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」(実務対応報告第32号　平成28年6月17日)を当事業年度に適用し、平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物に係る減価償却方法を定率法から定額法に変更しております。

　なお、この変更による当事業年度の財務諸表に与える影響は軽微であります。

（未適用の会計基準等）

「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第26号　平成28年3月28日）

（1）概要

　繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いについて、監査委員会報告第66号「繰延税金資産の回収可能性の判断に関する監査上の取扱い」の枠組み、すなわち企業を５つに分類し、当該分類に応じて繰延税金資産の計上額を見積る枠組みを基本的に踏襲した上で、以下の取扱いについて必要な見直しが行わてれおります。

①（分類1）から（分類5）に係る分類の要件をいずれも満たさない企業の取扱い

②（分類2）及び（分類3）に係る分類の要件

③（分類2）に該当する企業におけるスケジューリング不能な将来減算一時差異に関する取扱い

④（分類3）に該当する企業における将来の一時差異等加減算前課税所得の合理的な見積可能期間に関する取扱　 い

⑤（分類4）に係る分類の要件を満たす企業が（分類2）又は（分類3）に該当する場合の取扱い

（2）適用予定日

　平成29年12月期の期首より適用予定であります。

（3）当該会計基準等の適用による影響

　影響は当財務諸表の作成時において評価中です。

（貸借対照表関係）

※１．

前事業年度（平成27年12月31日）

建物2,591,719千円、構築物719,561千円、機械及び装置2,577千円及び土地3,994,296千円は観光施設財団を組成し財団抵当とし、また投資有価証券138,441千円、とあわせて、長期借入金（１年以内の返済予定額含む）7,098,150千円及び短期借入金392,400千円の担保に供しております。

当事業年度（平成28年12月31日）

建物2,622,138千円、構築物623,253千円、機械及び装置2,577千円及び土地3,993,119千円は観光施設財団を組成し財団抵当とし、また投資有価証券115,421千円、とあわせて、長期借入金（１年以内の返済予定額含む）6,454,370千円及び短期借入金369,600千円の担保に供しております。

　２. 当座貸越契約

　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行１行と当座貸越契約を締結しております。

　当事業年度末日における未実行残高等は以下の通りであります。

（損益計算書関係）

※１. 期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が営業原価に含まれております。

　※２. 固定資産売却益の内容は次のとおりであります。

　　　　  ※３. 前代表取締役社長赤尾信幸に関する受取生命保険金であります。

          ※４. 固定資産売却損の内容は次のとおりであります。

          ※５ 固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

　　　　  ※６. 前代表取締役社長赤尾信幸の役員退職慰労金であります。

（株主資本等変動計算書関係）

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

２．自己株式の種類及び株式数に関する事項

　該当事項はありません。

３．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

　該当事項はありません。

４．配当に関する事項

　該当事項はありません。

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

１．発行済株式の種類及び総数に関する事項

２．自己株式の種類及び株式数に関する事項

　該当事項はありません。

３．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

　該当事項はありません。

４．配当に関する事項

　該当事項はありません。

（キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に記載されている科目の金額との関係

（リース取引関係）

（借主側）

１．ファイナンス・リース取引

所有権移転外ファイナンス・リース取引

①　リース資産の内容

（ア）有形固定資産

　主として電話交換機であります。

（イ）無形固定資産

　ソフトウエアであります。

②　リース資産の減価償却の方法

　重要な会計方針「３．固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

（金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

(1）金融商品に対する取組方針

　当社は、ホテル事業を行うための資金計画に照らして、必要な資金（主に銀行借入）を調達しております。

(2）金融商品の内容及びそのリスク

　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。

　投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、関係会社に対し貸付を行っております。

　営業債務である買掛金及び未払金は、そのほとんどが１ケ月以内の支払期日であります。

　借入金は、主に事業に関わる資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後８年１０ケ月であります。このうち一部を除いては、金利の変動リスクに晒されています。

　長期未払金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、設備投資に関わるものであり、償還日はそれぞれ最長で決算日後９年９ケ月及び７年１ケ月であります。

(3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

　営業債権については、主たる取引先が大手旅行代理店であり、信用リスクが低いと認識しております。また、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等を把握し財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。関係会社に対する貸付金については、財務状況等を把握しております。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

　投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

　経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。

(4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

　金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算出された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。

前事業年度（平成27年12月31日）

(*1)関係会社長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

(*2)長期借入金、長期未払金及びリース債務には1年以内に期限が到来する借入金、未払金及びリース債務を含んでおります。

当事業年度（平成28年12月31日）

(*1)関係会社長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

(*2)長期借入金、長期未払金及びリース債務には1年以内に期限が到来する借入金、未払金及びリース債務を含んでおります。

（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

資　産

(1）現金及び預金　(2）売掛金

　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(3）投資有価証券

　株式は取引所の価格によっており、投資信託は公表されている基準価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。

(4）関係会社長期貸付金

　関係会社長期貸付金は、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算出しているため、時価は決算日における貸借対照表計上額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。

負　債

(1）買掛金　(2）短期借入金　(3）未払金　(4）未払消費税等

　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(5）長期借入金　(6）長期未払金　(7）リース債務

　これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

　差入保証金については、返還時期を合理的に見積ることができず、時価を把握することが極めて困難であると認められるため、時価評価は行っておりません。

３．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

前事業年度（平成27年12月31日）

当事業年度（平成28年12月31日）

４．長期借入金、長期未払金及びリース債務の決算日後の返済予定額

前事業年度（平成27年12月31日）

当事業年度（平成28年12月31日）

（有価証券関係）

１．その他有価証券

前事業年度（平成27年12月31日）

当事業年度（平成28年12月31日）

２．売却したその他有価証券

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

　　　　　　　　　　　　  該当事項はありません。

（デリバティブ取引関係）

前事業年度（自　平成27年1月1日　至　平成27年12月31日）

　　　　　　　該当事項はありません。

当事業年度（自　平成28年1月1日　至　平成28年12月31日）

　　　　　　　該当事項はありません。

（退職給付関係）

（ストック・オプション等関係）

前事業年度（自　平成27年1月1日　至　平成27年12月31日）

　　　　　　　該当事項はありません。

当事業年度（自　平成28年1月1日　至　平成28年12月31日）

　　　　　　　該当事項はありません。

（税効果会計関係）

（持分法損益等）

前事業年度（自　平成27年1月1日　至　平成27年12月31日）

　　　　　 当社は、関連会社がありませんので、持分法損益等を記載しておりません。

当事業年度（自　平成28年1月1日　至　平成28年12月31日）

　　　　　 当社は、関連会社がありませんので、持分法損益等を記載しておりません。

（資産除去債務関係）

前事業年度（自　平成27年1月1日　至　平成27年12月31日）

　　　　　 該当事項はありません。

当事業年度（自　平成28年1月1日　至　平成28年12月31日）

　　　　　 該当事項はありません。

（賃貸等不動産関係）

前事業年度（自　平成27年1月1日　至　平成27年12月31日）

　　　　　 該当事項はありません。

当事業年度（自　平成28年1月1日　至　平成28年12月31日）

　　　　　 該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

　　　　　　　当社は、リゾートホテル事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

　　　　　　　当社は、リゾートホテル事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

【関連情報】

前事業年度（自  平成27年１月１日  至  平成27年12月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

　単一のサービス区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。

当事業年度（自  平成28年１月１日  至  平成28年12月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

　単一のサービス区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

　本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

　外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はありません。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前事業年度（自  平成27年１月１日  至  平成27年12月31日）

　該当事項はありません。

当事業年度（自  平成28年１月１日  至  平成28年12月31日）

　該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前事業年度（自  平成27年１月１日  至  平成27年12月31日）

　該当事項はありません。

当事業年度（自  平成28年１月１日  至  平成28年12月31日）

　該当事項はありません。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前事業年度（自  平成27年１月１日  至  平成27年12月31日）

　該当事項はありません。

当事業年度（自  平成28年１月１日  至  平成28年12月31日）

　該当事項はありません。

【関連当事者情報】

１．関連当事者との取引

（1）親会社及び法人主要株主等

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

　取引条件及び取引条件の決定方針等

　（注）1.　 貸付金利は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期限は平成35年7月31日であります。

  また、返済方法は分割返済であり、かつ、無担保であります。なお、現在元本の返済、利息の支払いを猶予しております。

　      2.   長期貸付金に対し284,078千円の貸倒引当金を計上しております。

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

　取引条件及び取引条件の決定方針等

　（注）1.　 貸付金利は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期限は平成35年7月31日であります。

  また、返済方法は分割返済であり、かつ、無担保であります。なお、現在元本の返済、利息の支払いを猶予しております。

　      2.   長期貸付金に対し284,078千円の貸倒引当金を計上しております。

（2）役員及び個人主要株主等

前事業年度（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）

取引条件及び取引条件の決定方針等

　（注）1.　被債務保証は銀行借入に対するものであります。なお、これに対する保証料は支払っておりません。

　　　  2.  赤尾信幸は、平成27年9月に死去しておりますが、債務保証に係る相続が確定しておりません。このため、被債務保証の取引金額は、期末日における赤尾信幸名義の金額を記載しております。

当事業年度（自　平成28年１月１日　至　平成28年12月31日）

取引条件及び取引条件の決定方針等

　（注）1.　被債務保証は銀行借入に対するものであります。なお、これに対する保証料は支払っておりません。

　　　  2.  コンサルタント業務については一般業務契約と同様に決定しております。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

(1）親会社情報

　㈱赤尾ホテル（非上場）

(2）重要な関連会社の要約財務情報

　　該当事項はありません。

（１株当たり情報）

（注）　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

（重要な後発事象）

  該当事項はありません。

⑤【附属明細表】

【有価証券明細表】

【株式】

【その他】

【有形固定資産等明細表】

（注）1.　建物の当期増加額のうち、主なものは次のとおりであります。

　　ニューアカオ建物客室リニューアル63,436千円及び建物補強工事50,150千円であります。

2.　建物の当期減少額のうち、主なものは次のとおりであります。

　　建物客室91,848千円

3.　構築物の当期減少額のうち、主なものは次のとおりであります。

　　庭園200,931千円

【社債明細表】

　該当事項はありません。

【借入金等明細表】

（注）１．「平均利率」については、借入金の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

２．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。

３. その他有利子負債の平均利率については、債務総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額で貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。

４．長期借入金、リース債務及び長期未払金（１年以内に返済予定のものを除く）の貸借対照表日後５年以内における返済予定額は以下のとおりであります。

【引当金明細表】

（注）　貸倒引当金の当期減少額（その他）は一般債権の洗い替え等によるものです。

【資産除去債務明細表】

 該当事項はありません。

（２）【主な資産及び負債の内容】

①　資産の部

イ　現金及び預金

ロ　売掛金

(イ）相手先別内訳

(ロ）滞留状況

ハ　商品及び料飲材料

②　負債の部

イ　買掛金

（３）【その他】

　該当事項はありません。

第６【提出会社の株式事務の概要】

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社は上場会社ではありませんので、金融商品取引法第24条の７第１項の適用はありません。

２【その他の参考情報】

　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1）有価証券報告書及びその添付書類

　事業年度（第46期）（自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日）平成28年３月30日東海財務局長に提出

(2）臨時報告書

　　 平成28年9月9日東海財務局長に提出

　金融商品取引法第24条の5第4項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第4号の規定（主要株主の異動）に基づく臨時報告書であります。

(3）半期報告書

　（第47期中）（自　平成28年１月１日　至　平成28年６月30日）平成28年９月29日東海財務局長に提出

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

　該当事項はありません。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　小淵公認会計士事務所

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　公認会計士　　小 淵 康 晴 　印

　私は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社ホテルニューアカオの平成２８年１月１日から平成２８年１２月３１日までの第４７期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。

財務諸表に対する経営者の責任

　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。

監査人の責任

　私の責任は、私が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。私は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、私に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。

　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、私の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、私は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。

　私は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

監査意見

　私は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社ホテルニューアカオの平成２８年１２月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

利害関係

　会社と私との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以　　上