E05396 フジコー 有価証券報告書－第41期(2013/07/01－2014/06/30)

第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

(注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。

２．第41期より連結財務諸表を作成しているため、それ以前については記載しておりません。

(2) 提出会社の経営指標等

(注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。

２．第37期、第38期、第39期及び第40期については、持分法を適用した場合の投資利益は、持分法を適用すべき関係会社は無いため記載しておりません。

３．第38期につきましては、平成23年６月１日付けで普通株式１株を20株に株式分割を行っており、記載内容は株式分割後の株数により記載しております。

４．第41期の１株当たり配当額には、創立40周年記念配当２円00銭を含んでおります。

５．第41期より連結財務諸表を作成しているため、第41期の持分法を適用した場合の投資利益、営業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フロー及び現金及び現金同等物の期末残高は記載しておりません。

２ 【沿革】

３ 【事業の内容】

当社グループは、当社(株式会社フジコー)及び連結子会社３社(株式会社一戸フォレストパワー、株式会社一戸森林資源、御所野縄文パワー株式会社)、非連結子会社１社（株式会社遊楽ファーム）により構成されており、建設系リサイクル事業、食品系リサイクル事業、白蟻解体工事、森林発電事業を行っております。

なお、報告セグメントつきましては、当連結会計年度において、平成26年１月に子会社の株式会社一戸フォレストパワー、孫会社の株式会社一戸森林資源を設立したことに伴い、報告セグメントを従来の３事業から「森林発電事業」を追加し４事業としております。

当社の事業内容及び当社と関係会社の当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。

以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。

［事業系統図］

４ 【関係会社の状況】

(注) １．「主要な事業の内容」欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。

２．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。

３．議決権の所有割合の(　)内は、間接所有割合で内数であります。

４．当連結会計年度において、木質バイオマス発電の事業化を着手したため、平成26年１月に子会社の株式会社一戸フォレストパワー、孫会社の株式会社一戸森林資源を設立いたしました。なお、森林発電事業は、平成28年の営業開始に向けて準備中であり、当連結会計年度において連結子会社による設備投資の資金調達等を行っておりますが、事業及び営業実績は発生しておりません。

５ 【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

平成26年６月30日現在

(注) １．従業員数は、就業人員数であります。

２．全社(共通)は、営業部門、技術開発部門並びに総務、経理等の管理部門の従業員であります。

(2) 提出会社の状況

平成26年６月30日現在

(注) １．従業員数は、就業人員数であります。

２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３．全社(共通)は、営業部門、技術開発部門並びに総務、経理等の管理部門の従業員であります。

(3) 労働組合の状況

労働組合は、結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。

第２ 【事業の状況】

当社グループは、当連結会計年度より連結財務諸表を作成しているため、前連結会計年度との対比の記載はしておりません。

１ 【業績等の概要】

(1) 業績

① 当期の経営成績

当期の連結経営成績は、売上高、営業利益、経常利益ともに過去最高を更新しました。

売上高の増加により、営業利益率が14.0％となりました。売上高は平成22年６月期より５期連続での増収となり、月次売上高も前期に引き続き12ヶ月連続で前年同月を上回る事が出来ました。消費税の改定に伴う新築住宅の駆け込み需要等もあり、建設系廃棄物を中心に、受入数量が増加傾向で推移し、第４四半期連結会計期間におきましては、一部受入制限を実施する等、処理需要が伸長しております。

これらの旺盛な処理需要に対応するため、各設備の稼働率の向上に注力してまいりました。各施設ともに高い稼働率で運転を継続するとともに受入平均単価も堅調に推移しております。また、受入数量の増加に対応した場内作業の効率化を進めることにより安定した売上高の確保に努めてまいりました。搬入車両の増加に対応して営業部と受付の連携を強化すること等により円滑な受入体制の構築に努めてまいりました。

上記の取り組みを進めた結果、当連結会計年度の売上高は2,534百万円となり、売上原価は1,935百万円となりました。

販売費及び一般管理費は244百万円となり、営業利益は355百万円となりました。営業外費用は社債発行費用及び新株発行による支払手数料が発生しておりますが、借入金の借り換えにより支払利息が低減しております。経常利益は296百万円、当期純利益は施設の除却により特別損失を84百万円計上したため、130百万円となりました。

また、従前より事業化に向けた調査及び検討を継続しておりました、森林資源を活用したバイオマス発電事業の拡大につきまして、株式会社エナリスとの合弁により、岩手県一戸町に子会社及び孫会社を設立し、燃料化工場及び発電施設の建設準備に向けた取り組みを進めてまいりました。地域資源を活用し、新規雇用の創造及び地域社会への電力供給を行う事により、将来の事業拡大を目指してまいります。

② 事業の種類別セグメントの実績

　　セグメント別売上高

当社グループは、当連結会計年度の第３四半期決算より連結決算へ移行しておりますが、当連結会計年度において連結子会社の事業並びに営業実績は発生しておりませんので、以下に掲げるセグメントの状況は、前事業年度と比較して記載しております。

　１）建設系リサイクル事業

建設系リサイクル事業は、期首より受入数量及び受入平均単価ともに堅調に推移してまいりました。旺盛な処理需要に対応するため、各施設の維持管理を強化することにより、稼働率の維持向上に努めてまいりました。バイオマス発電施設は稼働率の向上により、売電数量が14.7％増加するとともに売電単価も11.6％向上した結果、売電売上は28％増加しております。

主力施設であります、焼却・破砕施設の売上高は前年同期比28.3％増となりました。その他施設は、取引先の増加により廃プラスチック類の破砕・圧縮梱包施設の売上高が前年同期比23.1％増となる等、各施設の効率的な運営を継続してまいりました。

これらの結果、売上高は2,067百万円（前年同期比14.3％増）、売上原価は人件費、埋立処分費等が増加したことにより、前年同期比10.2％増の1,510百万円となり、売上総利益は556百万円（前年同期比27.3％増）となりました。

（単位：百万円）

　２）食品系リサイクル事業

食品系リサイクル事業は、液状飼料の販売拡大を進めることにより、原料となる食品循環資源の受入売上の拡大に努めてまいりました。従来は受入れた食品循環資源の性状に合わせ、乾燥飼料にリサイクルしておりましたが、第３四半期連結会計期間より液状飼料へのリサイクルに集約しております。その結果、平成25年12月に液状化飼料の販売数量が当初目標でありました600トンを達成しておりますが、平成26年２月以降、大雪の影響による販売先の肥育頭数の減少、栄養価の向上による給餌量の減少、販売価格の改定等の影響により、販売数量が減少しております。再資源化センターでの受入合計は、数量が前年同期比2.0％増加しておりますが、飼料化に適した受入品目に限定しているため受入平均単価は5.5％下落しております。再生飼料の販売数量は89.2％増加するとともに販売単価も5.6％向上しております。鉾田ファームも同様に販売数量が6.8％増加するとともに販売単価も35.6％向上しており、飼料及び養豚の売上高は、前年同期比52.9％増加しております。

売上原価は人件費、鉾田ファームの肥育費用及び飼料販売にともなう委託手数料が増加しております。

これらの結果、売上高は280百万円（前年同期比5.5％増）、売上原価が6.7％増の245百万円と増加したため、売上総利益は35百万円（前年同期比2.2％減）となりました。

（単位：百万円）

　３）白蟻解体工事

解体工事は施工体制の構築に努めてまいりました。期首から第３四半期にかけて、消費増税の影響により、工事件数が増加しております。売上高は前年同期比32百万円（35.8％増）増となりました。白蟻防除工事は再施工工事が増加しておりますが、前年同期と概ね同額の売上高となりました。

これらの結果、売上高は186百万円（前年同期比22.9％増）、売上原価は人件費の増加等により前年同期比25.2％増の179百万円となり、売上総利益は６百万円（前年同期比17.1％減）となりました。

（単位：百万円）

　４）森林発電事業

森林資源である未利用木材、製材所から発生する製材くず等を購入し、自社で保有する燃料化工場（㈱一戸森林資源）において、破砕、粒度及び水分調整を行います。製品化された燃料チップをエネルギー源として、自社で保有する発電施設（㈱一戸フォレストパワー）において自然エネルギー電力の発電を行います。発生した電力は自社のPPS（御所野縄文パワー㈱）を通じて、地元の小中学校、役場等の公共施設、事業会社へ電力供給を行う事業であります。

なお、森林発電事業は、平成28年の営業開始に向けて準備中であり、当連結会計年度において連結子会社による設備投資の資金調達等を行っておりますが、事業及び営業実績は発生しておりません。

(2) キャッシュ・フロー

当連結会計年度における現金及び現金同等物は、926百万円となりました。当連結会計年度における活動毎のキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動の結果得られた資金は435百万円となりました。これは主に減価償却費の計上248百万円、税金等調整前当期純利益218百万円の計上によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動の結果使用した資金は26百万円となりました。これは主に有形固定資産の取得によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動の結果得られた資金は230百万円となりました。これは主に公募増資による349百万円の収入によるものであります。

(参考)　キャッシュ・フロー関連指標の推移

注１．各指標の算出方法は次の通りであります。

　①　自己資本比率：自己資本／総資産

　②　時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産

　③　キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フロー

　④　インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い

２．各指標は、いずれも連結ベースの財務諸表により算出しております。

３．株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式総数（自己株式を除く）により算出しております。

４．キャッシュ・フローは、キャッシュ・フロー計算書の「営業活動によるキャッシュ・フロー」を使用しております。

５．有利子負債は、貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象にしております。また、利払いについては、キャッシュ・フロー計算書の「利息の支払額」を使用しております。

２ 【生産、受注及び販売の状況】

(1) 生産実績

当社グループの生産実績の内容は販売実績と一致しているため、「(3) 販売実績」を参照してください。

(2) 受注状況

当社グループは、受注と役務の提供がほぼ同時であるため、受注管理は行っておりません。

(3) 販売実績

販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりです。

(注) １．主な取引先別の販売実績及び当該販売実績につきましては総販売実績に対する割合が100分の10未満であるため記載を省略しております。

２．本表の金額には、消費税等は含まれておりません。

３ 【対処すべき課題】

売上高の向上、利益の拡大、雇用の創出等、当社が継続的な成長を続けるためには、既存事業の収益基盤を強化するとともに、業務提携及び新規事業を含めた事業化に取り組む必要があると認識しております。

現在、中長期的な事業拡大を目的として、バイオマス発電事業の拡大、電力小売事業への参入、飼料化事業の拡大への取り組みを進めてまいります。これらの事業化を進めていくためには、間接、直接金融を含めた機動的な資金調達、顧客基盤の拡大に向けた営業力の強化、経営能力を備えるための人材教育を推進することが対処すべき課題であると認識しております。

次期の業績見通しにつきましては、以下のとおりであります。

建設系リサイクル事業は当連結会計年度において、主力施設であります焼却施設及び発電施設の稼動率が100％に近い状況が継続しております。当社で破砕、圧縮梱包した受入廃棄物は埋立処分等により外部委託しておりますが、処分料金が高騰するとともに受入数量を制限する委託先が増加傾向にあります。これらに対応するため、廃棄物の受入数量を一部制限することにより、売上高は減少するものの委託費用が減少することで利益面に与える影響が軽微であるとともに、当社施設内の効率的な廃棄物の受入管理が可能となるため、当期比4.0％減の売上高1,984百万円を見込んでおります。

食品系リサイクル事業は液状飼料の販売拡大に努めるとともに鉾田ファームの販売単価向上を見込んでおりますが、堆肥化施設の縮小により、売上高は当期比2.9％減の272百万円を見込んでおります。

白蟻解体工事は、消費増税による駆け込み需要の反動により工事件数の減少を見込んでおり、売上高は当期比11.2％減の165百万円を見込んでおります。

次期の連結業績見通しにつきましては

　売上高　　 2,422百万円（前年同期比  4.4％減）

　営業利益 　　360百万円（前年同期比  1.4％増）

　経常利益 　　310百万円（前年同期比  4.7％増）

　当期純利益 　180百万円（前年同期比 38.5％増）

を見込んでおります。

また、利益配分につきましては、成長に応じた株主の皆様への利益還元が重要課題の一つであると認識しておりますが、現状は事業拡大に向けた設備投資に注力したいと考えております。

次期の配当につきましては、年間配当金として１株当たり８円（中間配当金４円、期末配当金４円）を予定しております。

４ 【事業等のリスク】

当社グループの事業展開上、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項を以下に記載しております。当社グループは、これらのリスク発生の可能性を認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針でありますが、結果的にそれらの回避及び対応により完全に対処できるわけではありません。また、以下の記載は本株式への投資に関連するリスクをすべて網羅するものではありませんので、この点ご留意ください。

(1) 事業内容に関する事項について

①  廃棄物処理施設について

当社グループの主要設備は、施設の設計時から公害等の発生原因の軽減と効率的な稼動を考慮した設計を行い、設備の導入を進めてまいりました。しかしながら、バイオマスガス化発電施設は平成19年、建設系リサイクル施設は平成14年、食品系リサイクル施設は平成12年に竣工しており、日常の点検管理には取り組んでおりますが、経年劣化による維持管理費の増加発生も予測されます。

各設備の日常点検・維持管理・整備を徹底するとともに、火災等の事故発生防止に対してもマニュアルによる社内管理体制を徹底し、24時間の管理体制を整えております。さらに営業管理棟を含め、各施設の建物につきましては、震災等の自然災害に備えスラブ構造の基礎を採用する事等による対策を講じておりますが、偶発的な火災、爆発事故の発生及び想定を超えた地震・暴風雨等天災の影響により施設が損傷・倒壊・破壊した場合、事業活動の一部又は大部分が停止状態となります。このような事態が発生した場合は、当社の事業運営及び経営成績に多大な影響が及ぶ可能性があります。万一、こうした事故を含め、排出基準を上回る環境汚染物質を排出してしまった場合は操業停止が命じられる事があります。また当社処理施設の周辺地域に甚大な影響が生じ、当社に対して多大な損害賠償請求が発生する可能性があります。

②  当社グループの事業所用地について

当社グループの処理施設は千葉県白井市にありますが、白井再資源化センター用地、焼却施設用地及び道路用地の一部を賃借しております。現時点において、用地の貸主と当社の関係は良好で、賃貸条件の変更や更新拒絶がなされる可能性は低いものと考えておりますが、貸主の事情により、当該用地が第三者に売却された場合等においては、賃借料の値上げ等の条件変更がなされるケース、期間満了後に契約更新されないケースが発生する恐れは否定できません。契約の更新がなされない場合、解除その他の理由により当社の処理施設の事業所用地に関する賃貸借契約が終了した場合には、代替の事業所用地を確保することは困難を伴うことが予想され、当社の事業継続が困難となる可能性があります。当社としては、上述のとおり賃貸借契約が継続しない可能性もあります。また、新しい事業所用地の確保には各種許可や自治体との事前協議等が必要であり、万一移転等の必要性が発生した場合、移転先での操業開始には長期の手続き期間が発生いたします。今後、長期間の賃借契約の締結等、安定的な事業基盤の形成に努める方針でありますが、現時点ではかかる安定的な事業所用地の確保が保証されるものではありません。

(2) リサイクル事業に関する法的規制について

当社プループの建設系リサイクル事業および食品系リサイクル事業は「廃棄物の処理及び清掃に関する法律」（以下「廃棄物処理法」という。）「食品循環資源の再生利用等の促進に関する法律」（以下「食品リサイクル法」という。）の許認可に基づく事業展開を行っております。当社が取得しております許可及び登録は廃棄物処理法に基づくものが大部分でありますが、当該許可及び登録に関しては多くの規制がございます。当社の事業活動を取り巻く法的規制は次のとおりであります。

①  許可の新規取得と更新について

産業廃棄物収集運搬業・処分業及び一般廃棄物処分業許可の新規取得及び更新時において、一般廃棄物処分業においては廃棄物処理法第７条第10項、産業廃棄物収集運搬業・処分業においては廃棄物処理法第14条第５項及び第10項に記載されている基準に当社が適合していると認められない場合、許可の新規取得の申請が却下されたり、更新がされない可能性があります。

また、産業廃棄物収集運搬業・処分業許可の新規取得及び更新時並びに一般廃棄物及び産業廃棄物処理施設の設置許可申請を行う際に提出する申請書類には、一定の持株比率を有する株主の住民票の写し、登記事項証明書もしくは登記簿の謄本等特殊な書類の提出義務があります。かかる書類・手続き等が不備である場合、許可の新規取得の申請が却下されたり、更新がされない可能性があります。

現在、当社は当該基準に適合しておりますので、産業廃棄物収集運搬業及び処分業、一般廃棄物処分業の更新許可を取得しており、許可の新規取得の申請が却下されたり、更新がされない事由はございません。万一、当該基準に当社が適合しなくなった場合は許可の新規取得の申請が却下されたり、更新がされないため、当社の事業活動は事実上停止状態となります。

②  当社の事業活動の停止及び取消し要件について

廃棄物処理法には収集運搬業及び処分業許可についての停止要件並びに取消し要件が定められております。これらの要件に当社が該当する可能性がある場合、当社に対し、指導、改善命令、措置命令、営業停止等の行政処分がなされることになり、改善が認められない場合等、許可の取消し処分が下される恐れがあります。また当社が今後、リサイクル事業を拡大する際にも廃棄物処理法における許認可の取得が前提となり、当社が廃棄物処理業許可の停止並びに取消し要件に該当した場合、新規の許可取得は不可能となります。このような事態が発生した場合、リサイクル事業からの撤退を含めた経営判断を迫られ、当社の事業展開は大きく影響を受けることになる可能性があります。

現在、当社は当該基準に抵触して許可の停止及び取り消し要件に該当する事由はございません。万一、当該基準に当社が該当した場合は許可の停止及び取り消し処分となり、当社の事業活動は事実上停止状態となります。

③  その他配慮すべき法令について

その他、当社グループが事業を行う上で配慮すべき環境に関連する主な諸法令には以下のものがあります。

１) 大気汚染防止法及びダイオキシン類対策特別措置法

当社が設置する、焼却炉及びボイラー等の設置、維持管理について、同法により規制されております。これらの施設を設置する際は、設置届（施設の概要、排出ガスの量、組成等の予想値を記載）及び排出ガスの定期的な測定と測定結果の保存が義務付けられております。

２) 水質汚濁防止法

当社の設置する施設から排出する雨水等の水質基準について、同法により規制されております。

３) 悪臭防止法

当社の設置する施設から発生する臭気等の基準について、同法により規制されております。

４) 騒音規制法・振動規制法

当社が設置する、送風機、破砕機等から発生する騒音、振動について同法及び同法に基づく「白井市公害防止条例」により規制されております。設置機器から発生する騒音及び振動を基準値以内にするため、防音及び防振対策を講じる必要があります。

５) 食品循環資源の再生利用等の促進に関する法律

食品循環資源の再生利用並びに発生の抑制及び減量を促進することを目的としています。具体的には食品加工事業者、国、地方自治体等の責務を明確にし、運用方法と目標を定められています。

６) 建設工事に係る資材の再資源化等に関する法律

建設工事(建物の新築及び解体工事)から発生する「木材」「コンクリート片」「アスファルト片」を再資源化することが規定されております。当社で受注しております解体工事において、工事着工前の届出及び分別解体の施工・発生材の再資源化施設への搬入等が義務付けられております。

④  産業廃棄物処理に関する法的規制に対する行政の変化について

現在のところ、これらの法律及び規制が当社の事業展開の障害になるようなケースはありません。しかしながら、社会的な環境意識の高まりにより上記諸法令の規制が一段と強化される可能性があります。また、当社が全ての法律及び規制の解釈を含め、完全に掌握していない可能性もあります。さらに解釈に関して、当社と行政側に相違があるケースも存在する可能性があります。当社は、法令遵守を徹底する上でも、その解釈について疑義がある場合は、その疑義が解消されるまで、努力していく方針であります。

今後、当社の事業が新たな何らかの法的規制を受けた場合には、当社の事業展開が中断もしくは延期、規制への対処のためのコスト発生などによって、業績に影響が及ぶ可能性があります。

(3) 財政状況、経営成績について

①  借入金の依存度が高いことについて

当社グループの主要業務である廃棄物処理事業は、設備投資に多額の資金が必要であり、現在保有しております諸設備の資金調達は大部分が金融機関からの借入および社債等の有利子負債に依存しております。このため、総資産に占める有利子負債の割合は平成26年６月末現在42.4％と高くなっております。このため、金利の変動により支払利息の負担が増加し、さらに返済額が営業キャッシュ・フローで補えない事態が発生した場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

②  株式価値の希薄化について

当社グループはバイオマスのエネルギー化及び液状飼料化等のリサイクル事業拡大に向けた今後の設備投資においても、借入金、リース等による資金調達を行う計画でありますが、総資産に占める有利子負債の割合は高水準で推移しております。今後、財務体質の改善に向けた新株発行による資金調達及び設備投資資金を新株発行により調達する可能性もあります。

これらの目的で新株発行を行った場合、利益水準は向上するものと予測しておりますが、保有株主の株式価値を希薄化させる可能性があります。また、当社株式の株価次第では短期的な需要バランスの変動が発生し、株価への影響を及ぼす可能性があります。

(4) 今後の経営方針について

①  処理施設の建設許可について

廃棄物処理業においては、処理施設の設置許可(廃棄物処理法第15条)が必要となりますが、その許可申請に当たっては、建築基準法第51条に基づく位置指定許可を得る必要があります。その他、都市計画法第29条開発行為許可(市街化調整区域に建設する場合)、大気汚染防止法等の環境規制法令に基づく届出、自治体との事前協議等も必要となる場合があります。廃棄物処理施設の設置許可基準は廃棄物処理法第15条の２に定められております。

また、近年は環境保全の観点から、廃棄物処理施設の構造基準・維持管理基準の規制が強化されておりますので、今後は、実質的に廃棄物処理施設の設置許可が取得し難い状況が想定されます。また、近年は環境保全の観点から、廃棄物処理施設の構造基準・維持管理基準の規制が強化されておりますので、今後は、実質的に廃棄物処理施設の設置許可が取得し難い状況が想定されます。

当社グループはこのような事業環境においても、既に稼動中の処理施設の設置許可を順次取得し、現在に至っておりますが、今後、処理施設の建設に関し、必要な許認可等が何らかの理由で取り消しになった場合、新しく申請した許認可等が何らかの理由で取得できなかった場合には、当社の事業活動が制約され、今後の経営成績に影響が及ぶ可能性があります。

②  食品系リサイクル事業の将来性について

１) 食品系リサイクル事業について

当社グループは、現在、食品系リサイクル事業において食品循環資源の堆肥化・飼料化を中心に進めております。当社の営業活動範囲である首都圏近郊において、食品循環資源の大型処理施設が少なかったこともあり、競争力を有した事業展開が可能でありましたが、平成18年３月より食品リサイクル法が完全施行された事により、食品循環資源のリサイクル市場へ数多くの企業が参入し、大型のリサイクル施設を設置されております。

当社グループは、食品循環資源の堆肥化・飼料化・乾式メタン発電を組み合わせたリサイクルシステムの構築に加え、農業との連携を深めることにより競争力を確保するための活動を進めておりますが、競争環境が急変する可能性があります。また、今後、画期的な新技術や他のリサイクル方法により、当社方式が陳腐化その他で受け入れられなくなった場合ならびに食品工場等のリサイクル技術の革新等により、食品廃棄物の発生が著しく減少した場合には、当社の事業が抑制され、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。

２) 飼料化リサイクル事業について

当社は、食品循環資源の飼料化リサイクル事業の拡大を進めております。食品循環資源の飼料化は、再生飼料の安全性、品質、保存方法等の課題はありますが、現状輸入飼料に依存し、国際的な飼料需要の増加等により飼料価格が高騰しているため、畜産経営のコスト削減を目的とした再生飼料の需要は高まるものと見込んでおります。しかしながら、供給ルートの確保ができない場合は、飼料化リサイクル事業として十分な競争力を確立できないため、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。

３) 白井事業所以外での展開について

当社は、バイオマス資源の利活用事業の拡大を目指して、中期的な展望として白井事業所以外での再資源化センターの新設を検討しておりますが、その場合、当社の実績がなく、知名度が低い地域において施設設置に関する許認可手続きを進める必要が生じます。当社の計画通りに施設設置の手続きが円滑に進行しない可能性があります。その場合、当社は中期的戦略を変更せざるを得なくなります。

③  森林資源を活用したバイオマス発電事業の事業化について

当社グループは、平成19年より木くず等のバイオマス資源をエネルギー源として発電を行うバイオマス発電施設の事業化を開始し、自社で使用する電力を削減するとともに、余剰電力を売電することにより、ＣＯ2の削減を推進してまいりました。平成24年７月に再生可能エネルギーを対象とした固定価格買取制度が始まったことを受け、新たに森林資源を活用したバイオマス発電により、事業としての採算性を確保しつつ、林業の活性化・雇用創出による地域経済への貢献が可能な森林資源を活用した新規バイオマス発電事業を推進するため、事業化に着手することとしました。

具体的には、当社65％出資による株式会社一戸フォレストパワー（発電事業）を平成26年１月に設立し、さらに株式会社一戸フォレストパワー100％出資による株式会社一戸森林資源（バイオマス燃料製造事業）を同月設立し、平成28年２月の営業開始をめざし準備を進めてまいります。

当該新規事業の開始にあたっては、当社は事業資金の調達並びに採算性や投資回収期間を十分に検討してまいりますが、必ずしも計画どおりの成果を得られる保証はなく、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。

(5) 減損会計について

当社グループは平成18年６月期より「固定資産の減損に係る会計基準」及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」を適用しております。当社の固定資産・リース資産について、稼働率の低下及び利益率の低下等により、施設毎の損益又は営業キャッシュ・フローの継続的なマイナスにより減損処理が必要となり減損損失を計上する必要が生じた場合、固定資産を多く保有する事業形態であるため、業績に多大な影響を与える可能性があります。

(6) Ｍ＆Ａについて

当社グループでは、今後の事業規模の拡大を図る手段として廃棄物処理施設の設置許可取得期間を短縮するため、Ｍ＆Ａを重要な手法として位置づけております。Ｍ＆Ａを行う際は、その対象企業の財務内容や契約関係等について詳細なデューデリジェンスを行うことによって極力リスクの低減に努める所存でありますが、Ｍ＆Ａを行った後に、偶発債務や未認識債務が発生する場合等が考えられます。また、Ｍ＆Ａの対象会社が外部環境の変化等各種の要因により、当社の当初の期待どおりの、成果をあげられない可能性もあります。これらの場合には、当社の財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

５ 【経営上の重要な契約等】

(提出会社)

６ 【研究開発活動】

当社グループの研究開発は技術部において、循環型経済社会の構築に向け、バイオマスの利活用及び廃棄物のエネルギー活用を目的とした技術開発に取り組んでおりますが、少額であり特に記載すべき事項はありません。

７ 【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析は以下のとおりであります。

　なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社が判断したものであります。

(1) 重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。連結財務諸表の作成にあたり、見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っております。

詳細につきましては「第一部  企業情報  第５  経理の状況  １　連結財務諸表」連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項をご参照ください。

(2) 経営成績の分析

①  売上高及び営業利益

売上高につきましては、「第一部　企業情報　第２　事業の状況　１　業績等の概要　(1)業績」に記載のとおりであります。

営業利益は、355百万円となり、売上高対営業利益率は14.0％となりました。

②  営業外損益及び経常利益

営業外収益は11百万円となりました。主な要因は、受取家賃等の収入によるものであります。営業外費用は69百万円となりました。主な要因は、長期借入金及び割賦未払金の返済による支払利息と、社債発行及び公募増資にともなう発行費等の支出であります。この結果、経常利益は296百万円となり、売上高対経常利益率は11.7％となりました。

③  特別損益、法人税等、当期純利益

特別利益は６百万円となりました。主な要因は、廃棄物受入用の重機購入に伴う下取重機の売却代金によるものであります。特別損失は84百万円となりました。主な要因は、熱分解設備の除却によるものであります。

この結果、税金等調整前当期純利益は218百万円となりました。法人税、住民税及び事業税は合計で75百万円となりました。法人税等調整額を13百万円計上した結果、当期純利益は130百万円となり、売上高対純利益率は5.1％となりました。

(3) 財政状態の分析

当連結会計年度における総資産は3,510百万円となりました。流動資産は1,335百万円となり、固定資産については2,175百万円となりました。負債については、流動負債が786百万円となり、固定負債は1,095百万円となりました。負債合計は1,882百万円となりました。純資産については公募増資及び純利益の計上等により、1,628百万円となりました。

これらの結果、自己資本比率は46.2％となりました。

(4) 経営成績に影響を与える重要な要因について

「第一部  企業情報  第２  事業の状況  ４  事業等のリスク」に記載のとおりであります。

(5) 資本の財源及び資金の流動性営業外損益及び経常利益

①  キャッシュ・フロー

「第一部  企業情報  第２  事業の状況  １  業績等の概要  (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。

②  資金需要

当社グループの資金需要につきまして、運転資金の主なものは、廃棄物のリサイクル及び処理施設の運営管理に関する人件費、電気光熱費、燃料費、修繕費、外注等の売上原価並びに営業企画、管理部門の人件費、支払手数料、賃借料等の販売費及び一般管理費であります。設備資金の主なものは、廃棄物処理リサイクル施設の新設、改修、増設及び車両、重機等の購入資金であります。

③  財務政策

当社グループは売掛金の回収期間が40日間前後であり、営業債務である買掛金及び未払金の支払期日が40日前後でありますので、運転資金は内部資金を利用しております。

設備資金は少額物件につきましては、内部資金及びリース債務契約による調達を行っており、高額物件は長期借入金及びリース債務契約による調達を行っております。

当社グループは、長期的な事業拡大を目指して積極的な設備投資を行なった結果、当連結会計年度において、負債総額は1,882百万円であります。今後も収益構造の強化と持続的な成長に向けた設備投資が必要となりますので、当社グループとしては連結営業キャッシュ・フローを重要な経営指標として事業を行ない、借入金とのバランスを考慮しながら設備投資を行なってまいります。中長期的に連結営業キャッシュ・フローの拡大と営業利益率の向上を目指すことにより、必要な設備投資資金の調達が可能であると考えております。

(6) 経営者の問題認識と今後の方針について

売上高の向上、利益の拡大、雇用の創出等、当社が継続的な成長を続けるためには、現在の既存事業の基盤を強化するとともに、業務提携及び新規事業を含めた事業化に取り組む必要があると認識しております。

現在、中長期的な事業拡大を目的として、バイオマス発電事業の拡大、電力小売事業への参入、飼料化事業の拡大への取り組みを進めております。これらの事業化を進めて行くためには、間接、直接金融を含めた機動的な資金調達、顧客基盤の拡大に向けた営業力の強化、経営能力を備えるための人材教育を推進することが対処すべき課題であると認識しております。

当連結会計年度の売上高は、前年同月を上回って推移しておりますので、次期も営業体制を強化することにより、収益の拡大に努めてまいります。

第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

当連結会計年度の設備投資については、廃棄物処理施設の増強、各処理工程の機能充実・強化等を目的とした設備投資を継続的に実施しております。なお、有形固定資産の他、無形固定資産への投資を含めて記載しております。

当連結会計年度の設備投資の総額は153百万円であり、セグメントごとの設備投資について示すと、次のとおりであります。

(1) 建設リサイクル事業

当連結会計年度の主な設備投資は、当社白井事業所における廃棄物の受入用及び分別用の重機設備の更新、廃棄物の収集運搬車両の更新、破砕施設のドラム磁選機の設備投資等を中心とする総額128百万円の投資を実施しました。

当連結会計年度において、次の設備を除却しております。なお、重要な設備の売却はありません。

(2) 食品系リサイクル事業

当連結会計年度の主な設備投資は、当社鉾田ファームにおける繁殖用豚の調達、当社白井事業所における乾式メタン発酵装置の更新、廃棄物の液状飼料の製品貯留タンク攪拌機の更新等を中心とする総額19百万円の投資を実施しました。

なお、重要な設備の除却又は売却はありません。

(3) 白蟻解体工事

当連結会計年度の主な設備投資は、当社白蟻工事における業務車両購入により総額１百万円の投資を実施しました。

なお、重要な設備の除却又は売却はありません。

(4) 森林発電事業

当連結会計年度における設備投資及び重要な除却又は売却はありません。

(5) 全社共通

当連結会計年度の主な設備投資は、当社管理部門における基幹業務システムの更新等を中心とする総額４百万円の投資を実施しました。

なお、重要な設備の除却又は売却はありません。

２ 【主要な設備の状況】

　　提出会社における主要な設備は、以下のとおりであります。

平成26年６月30日現在

(注) １．帳簿金額のうち「その他」は、工具、器具及び備品であり、建設仮勘定を含んでおりません。

２．上記中［外書］は、賃借設備であり、面積(㎡)を記載しております。

３ 【設備の新設、除却等の計画】

(1) 重要な設備の新設等

(注)　上記の金額に消費税等は含まれておりません。

(2) 重要な設備の除却等

経常的な設備の更新のための除却等を除き、重要な設備の除却等の計画はありません。

第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

(注)  平成26年９月29日開催の定時株主総会において定款の一部変更が行われ、発行可能株式総数は同日より2,400,000株増加し、7,200,000株となっております。

② 【発行済株式】

(注) １．権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。

２．当社は、単元株制度を採用しており、１単元の株式数は100株であります。

３．「提出日現在発行数」欄には、平成26年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

(2) 【新株予約権等の状況】

会社法の規定に基づき、発行した新株予約権は次のとおりであります。

平成24年10月26日取締役会決議

(注) １．新株予約権１個につき目的となる株式数は、100株であります。

２．新株予約権の行使の条件

①新株予約権者は、平成25年６月期及び平成26年６月期の監査済みの当社損益計算書（連結財務諸表を作成した場合は連結損益計算書）において、営業利益が次の各号に掲げる条件を満たしている場合に、割当てを受けた本新株予約権のうち当該各号に掲げる割合を限度として本新株予約権を行使することができる。この場合において、かかる割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、かかる端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるものとする。また、国際財務報告基準の適用等により参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。

(a)平成25年６月期の営業利益が1.5億円を超過すること。

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の１/２

(b)平成26年６月期の営業利益が1.8億円を超過すること。

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の１/２

②新株予約権者は、当社普通株式の普通取引終値が、本新株予約権の発行に係る当社取締役会の決議日の当社普通株式の普通取引終値である500円（以下、「前提株価」という。）に対し、以下の期間について定める水準（以下、「条件判断水準」といい、1円未満の端数は切り捨てる。）を一度でも下回った場合、上記①の行使の条件を満たしている場合でも、行使を行うことはできないものとする。

平成24年12月14日から平成27年８月９日まで、条件判断水準 前提株価の50％

③新株予約権者は、本新株予約権の割当後、当社の取締役、監査役または従業員の地位を喪失した場合、当該喪失後以降について本新株予約権を行使することができない。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

④本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

３．平成26年３月17日に決定した公募による新株式発行に係る払込金額が、新株予約権発行要項に定める行使価額の調整に関する事項に定める時価を下回るため、平成26年３月26日付で１株当たり500円から482円に行使価額の調整を行っております。

４．組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

　　当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

　　①交付する再編対象会社の新株予約権の数

　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

　　②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。

　　③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

　　組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記「新株予約権の目的となる株式の数」に準じて決定する。

　　④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

　　交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記③で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

　　⑤新株予約権を行使することができる期間

　　上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

　　⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
上記「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」に準じて決定する。

　　⑦譲渡による新株予約権の取得の制限

　　譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

　　⑧その他新株予約権の行使の条件

　　上記「新株予約権の行使の条件」に準じて決定する。

　　⑨新株予約権の取得事由及び条件

　　当社が組織再編行為について株主総会等の承認がなされた場合、本新株予約権１個当たり1,291円の価額でその全部を取得することができる。また、上記「新株予約権の行使の条件」により、本新株予約権が行使出来なくなった場合は、当社が無償で取得することができる。

　　⑩その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。

(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

　　　該当事項はありません。

(4) 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

(5) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

平成26年６月30日現在

(注) １．平成12年６月５日付けで発行しました新株引受権並びに平成12年６月20日付けで発行しました第１回新株引受権付社債の権利行使による増加であります。

２．平成22年３月24日付けで発行しました第１回新株予約権の権利行使による増加であります。

３．株式分割　１株を20株に分割

４．平成23年７月29日付けで発行しました第３回新株予約権の権利行使による増加であります。

５．有償第三者割当　620,000株

割当先  株式会社ティーティーアイ

発行価格     　        261円

資本組入額 　          131円

払込金額総額 　  161,820千円

６．平成24年10月26日付けで発行しました第４回新株予約権の権利行使による増加であります。

７．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）

発行価格     　        639円

引受価額　　　　　　592.38円

資本組入額 　       296.19円

払込金額総額 　  355,428千円

８．平成26年７月１日から提出日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が800株、資本金が197千円及び資本準備金が197千円増加しております。

(6) 【所有者別状況】

平成26年６月30日現在

　（注）自己株式78株は、「単元未満株式数の状況」に含めて記載しております。

(7) 【大株主の状況】

平成26年６月30日現在

(8) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

平成26年６月30日現在

(注)  権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。

② 【自己株式等】

　　　　該当事項はありません。

(9) 【ストックオプション制度の内容】

当社は、新株予約権方式によるストックオプション制度を採用しております。

当該制度は、会社法に基づき、平成24年10月26日の取締役会において決議されたものであります。

当該制度の内容は、次のとおりであります。

２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】

　該当事項はありません。

(1) 【株主総会決議による取得の状況】

　該当事項はありません。

(2) 【取締役会決議による取得の状況】

　該当事項はありません。

(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

　該当事項はありません。

(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

(注)　当期間における保有自己株式数には、平成26年９月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。

３ 【配当政策】

当社は、株主の皆様への利益還元を重要な経営課題として認識しておりますが、今後の成長に向けた設備投資を機動的に行い、事業拡大及び経営基盤の安定に向けた設備投資等の資金需要を勘案し、長期的な事業展望に備えて内部留保を優先することを基本方針としております。

当社は、期末配当の年１回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。

当事業年度の配当につきましては、上記方針に基づき当期は１株当たり９円の配当を実施することを決定しました。この結果、当事業年度の配当性向は23.0％となりました。

当社は、「取締役会の決議により、毎年12月31日を基準日として、中間配当を行うことができる。」旨を定款に定めております。

なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

　（注）平成26年6月期の期末配当金9円00銭の内訳は普通配当7円00銭、記念配当2円00銭であります。

４ 【株価の推移】

(1) 【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

(注) １．最高・最低株価は東京証券証券取引所(マザーズ市場)におけるものであります。

２．第38期（平成23年６月期）の最高・最低株価につきましては、平成23年４月22日開催の取締役会において、平成23年６月１日付けで普通株式１株を20株に株式分割しておりますので、※印に株式分割による権利落後の最高・最低株価を記載しております。

(2) 【最近６月間の月別最高・最低株価】

(注)  最高・最低株価は東京証券証券取引所(マザーズ市場)におけるものであります。

５ 【役員の状況】

(注) １．取締役  上竹智久は、代表取締役社長  小林直人の兄弟であります。

２．取締役  今村行夫は社外取締役であります。

３．監査役  古西義正氏及び監査役  若狭博義氏は社外監査役であります。

４．平成25年９月25日開催の定時株主総会の終結の時から２年間

５．平成26年９月29日開催の定時株主総会の終結の時から２年間

６．平成23年９月27日開催の定時株主総会の終結の時から４年間

７．平成24年９月21日開催の定時株主総会の終結の時から４年間

８．平成26年９月29日開催の定時株主総会の終結の時から４年間

６ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの状況】

①  企業統治の体制

イ．企業統治の体制の概要

当社は監査役制度採用会社であり、期末日現在の監査役３名の内、２名は社外監査役であります。経営の基本方針及び重要事項の意思決定機関として、取締役会を毎月開催し、全取締役並びに監査役３名が出席しております。監査役は取締役の職務執行を監視するとともに、取締役会においても、第三者的な立場から適切な意見を頂いております。

当社のコーポレート・ガバナンス体制の概要は以下のとおりであります。

ロ．当該企業統治の体制を採用する理由

当社は監査役制度採用会社であり、現在の監査役３名のうち２名は社外監査役であります。現在の当社の事業規模や従業員数から勘案し、監査役設置会社が最も効率的であると考えておりますが、今後の事業規模・領域の拡大に応じて委員会等設置会社への移行も検討する必要があると認識しております。

当社の取締役は４名であります。経営の基本方針及び重要事項の意思決定機関として、取締役会を毎月開催し、全取締役並びに監査役３名が出席しております。特定の利益に誘導されない社外監査役により、牽制機能の働く取締役会として機能しております。

ハ．会社の機関の内容及び内部統制システムの整備状況

取締役の職務の遂行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他会社の業務の適正を確保するための体制についての決定内容の概要は以下のとおりであります。

ａ．取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

当社は、経営理念に基づき、企業倫理規程、基本方針、社員心得(実施事項)による基本原則を設けており、取締役は全体における企業倫理の遵守・浸透を率先して垂範する。

コンプライアンス体制の整備及び問題点の把握・対処のため、コンプライアンスに関する社内規程に従い、担当責任者が調査、監督指導する。

社長直属の内部監査担当者が監査役と連動して、業務執行状況が法令・定款・社内規程に準拠して行われているか検証する。

金融商品取引法及びその他事業活動に関連する法令の順守を含め、財務報告の信頼性を確保するために、内部統制の体制を整備、運用し、業務の改善に努める。

なお、当社は市民社会の秩序や企業の健全な活動に脅威を与える反社会的勢力とは、毅然とした態度で対応し、警察当局、顧問弁護士等、関係者との連携を図り一切の関係を遮断する。

ｂ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

取締役の職務の執行に関する重要な情報及び書面の取扱いは、法令及び社内規程に基づき、適切に保存する。これらの情報等は、法令及び社内規程に従い、必要に応じ閲覧可能な状態で管理する。

ｃ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

取締役会は、企業価値を高め、企業活動の持続的発展を実現することを脅かすあらゆるリスクに対処するため、リスクの分析及び検討を行い、リスク管理に関する規程を制定し、各部門において適切な管理体制を構築する。また、地震・洪水・事故・火災等の災害、役員・使用人の不適切な業務執行、基幹ＩＴシステムの故障等のリスク発生時における損失の拡大を防止するとともに事業の継続性を確保するよう努める。

ｄ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

取締役会規程に基づき、定時取締役会及び臨時取締役会を開催し、法令及び定款で定められた事項、その他重要事項に関して的確な意思決定を行うとともに取締役相互の職務執行を監督する。決定事項については、各種規程に定める機関又は手続きに基づき職務を執行するとともに取締役会において報告を行い、進捗状況及び結果を検証する。

ｅ．企業集団における業務の適正を確保するための体制

関係会社管理規程に基づき、関係会社取締役と意思疎通を図ることにより、企業集団における各種経営情報を共有し、職務執行の適正と効率化の確保に努める。また内部監査担当者による子会社の監査を行い、業務全般にわたる有効性と妥当性を確保する。

ｆ．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項

監査役の職務を補助すべき使用人については、監査役の求めに応じて、内部監査担当者を配置する。監査役が補助する使用人の採用を求めた場合は、取締役との協議により決定する。

ｇ．前号の使用人の取締役からの独立性に関する事項

監査役の補助をすべき使用人は、監査役の指揮命令に基づき、取締役の指揮命令に従う義務は負わないものとする。監査役の補助をすべき使用人の人事権に関する事項の決定は、監査役会の事前の同意を必要とする。

ｈ．取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制

取締役及び従業員は、取締役会その他重要な会議において、意思決定における検討内容及び職務の執行状況を常勤監査役に報告する。また常勤監査役は重要な決裁資料及び関係資料を閲覧し、必要に応じて取締役及び従業員に説明を求める。取締役及び従業員は、「会社の信用の大幅な低下」、「会社の業績への重大な悪影響」、「社内外に影響を与える重大な被害」、「企業行動基準、倫理規程その他の社内規程への重大な違反」その他これらに準じる事項が起こった場合、又はその恐れがある場合は、発見次第速やかに監査役に報告するとともに、迅速かつ的確に対応する。

ｉ．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

公正性及び透明性を担保するため、監査役の過半数は社外監査役とする。また、監査役は、独自に意見形成するため、自らの判断で弁護士、公認会計士等、外部のアドバイザーを活用する。

ｊ．反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方とその整備状況

当社では、反社会的勢力の定義を「暴力、威力と詐欺的手続きを駆使し、経済的利益を追求する集団又は個人」とし、暴力的な要求行為、法的な責任を超えた不当な要求に対して一切の関係を排除することを基本方針としております。

また、反社会的勢力との関係遮断を徹底するため、反社会的勢力とは付き合わない旨を記載した基本方針を社内に掲示しております。

さらに事業部では外部専門機関による情報と支援を得るため、定期的な講習会の受講と情報交換会へ出席し、警察関係機関との連携を図っております。

万一、各部門に対して反社会的勢力から不当要求等が発生した場合は、組織全体での対応を基本とし、すみやかに所轄の警察へ通報し、本社管理部では、報告された内容について現状把握と事実関係等を調査し、その対策について、代表取締役社長と協議の上、必要に応じて顧問弁護士へ相談し、直接的な対応を行います。また、発生した事象については適宜、社内規程等に反映することとしております。

ニ．リスク管理体制の整備状況

リスク管理体制においては、取締役会及び常勤取締役、常勤監査役、各部門リーダーで構成する管理者会議において、日々の業務活動・施設の管理状況・施設の新設改良等について多面的なリスク管理を実施しております。顧問弁護士には、法律上の判断が必要な場合に適時アドバイスを受けており、契約事項の確認等につきましても随時行える体制を整えております。経営リスクを早期に認識し、適切な対応策が随時行える体制強化に努めてまいります。

②  内部監査及び監査役監査の状況

内部監査につきましては、社内規程の遵守状況・業務フローの確認・組織の牽制機能・業務の効率化を中心に内部監査室の専任１名が定期的に行なっております。また、内部監査人は監査役及び監査法人との連絡を密に行うことにより、監査の効率化と実効性の向上に努めております。

③  社外取締役及び社外監査役との関係

当社は、社外取締役及び社外監査役を選任するための独立性に関する基準及び方針は定めておりませんが、選任に当っては、株式会社東京証券取引所の独立役員の独立性に関する判断基準を参考にしております。

社外取締役は、当社の社外監査役として監査役の職務を十分に果たしていた実績もあり、税理士としてその専門的見地から税務会計に関して高い実績を上げており、取締役会における意思決定の妥当性及び適正性を確保するための助言や提言を行っております。

社外監査役は、食品関連技術における豊富な実務経験及び技術士として専門分野における高い識見や、経理・財務を始めとして企業の管理業務全般にわたる豊富な実務経験と知見を有し、上場会社の管理担当役員として適時開示他コーポレート・ガバナンスのための諸制度の立上げと実施の経験も豊富であり、独立的な立場で重要事項の検討を行っております。また取締役の職務執行を監査するとともに、取締役会においても、第三者的な立場から適切な意見を頂いております。なお、会社と会社の社外監査役との間に人的関係、資本的関係、又は重要な取引関係、その他の利害関係はありません。

④  責任限定契約の内容の概要

当社は社外役員全員と会社法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく賠償の限度額は法令が規定する責任限度額であります。

なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役又は社外監査役が責任の原因となった職務の遂行について善意かつ重大な過失がないときに限られます。

⑤  役員報酬等

イ．役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

ロ．使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの

ハ．役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法

当社は役員の報酬等の決定に関する方針を定めておりませんが、取締役の報酬限度額は、平成16年２月５日の臨時株主総会において年額100,000千円以内(ただし、使用人分給与は含まない。)、監査役の報酬限度額は、年額20,000千円以内と決議いただいております。役員報酬の決定方法につきましては、各期の業績により取締役報酬については期首の取締役会、監査役報酬については期首の監査役会において、それぞれ個別の報酬額を決定しております。

⑥  株式の保有状況

イ．投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額

該当事項はありません。

ロ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

該当事項はありません。

ハ．保有目的が純投資目的である投資株式の前事業年度及び当事業年度における貸借対照表計上額の合計額並びに当事業年度における受取配当金、売却損益及び評価損益の合計額

該当事項はありません。

⑦  会計監査の状況

会計監査につきましては、清和監査法人を会計監査人に選任しております。会計監査業務を執行した公認会計士は、筧悦生(監査年数６年)、戸谷英之(監査年数６年)であります。また、会計監査業務にかかる補助者は、公認会計士６名、その他９名であります。

監査役と会計監査人の連携状況につきましては、第２四半期並びに本決算期終了後、定期的に会計監査に関する意見交換と、内部監査室を通じ、業務監査についても随時意見交換を行っております。

⑧  取締役の定数

当社の取締役は９名以内とする旨を定款に定めております。

⑨  取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。また、取締役の選任決議については、累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。

⑩  自己の株式の取得

当社は、自己の株式の取得について、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行することを可能とするため、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することが出来る旨を定款に定めております。

⑪  株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

⑫  株主総会決議事項を取締役会で決議することができる事項

会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役及び監査役の損害賠償責任を、法令の限度において、総株主の同意によらず取締役会の決議により免除することができる旨を定款に定めています。これは、取締役及び監査役がその期待される役割を十分に発揮できるようにすることを目的とするものです。

また、中間配当について、取締役会の決議によって、毎年12月31日を基準日として中間配当をすることができる旨を定款に定めています。これは、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものです。

(2) 【監査報酬の内容等】

① 【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

提出会社

② 【その他重要な報酬の内容】

該当事項はありません。

③ 【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

前連結会計年度

該当事項はありません。

当連結会計年度

　非監査業務の内容は、主にコンフォートレター発行業務であります。

④ 【監査報酬の決定方針】

監査が公正かつ十分に、また効率的に実施されることを目的とし、監査手続きの内容及び合理的な監査工数について監査公認会計士と検討・協議を行い、合意した計画工数に基づき監査報酬額を決定しております。

監査報酬額に関する契約締結に際しては、監査役会の同意のうえ、取締役会が決定しております。

第５ 【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以下、「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。

(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
　なお、当事業年度（平成25年７月１日から平成26年６月30日まで）の財務諸表に含まれる比較情報については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成24年９月21日内閣府令第61号）附則第２条第２項により、改正前の財務諸表等規則に基づいて作成しております。
　また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

(3) 当連結会計年度(平成25年７月１日から平成26年６月30日まで)は、連結財務諸表の作成初年度であるため、以下に掲げる連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書については、前連結会計年度との対比は行っておりません。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(平成25年７月１日から平成26年６月30日まで)の連結財務諸表及び事業年度(平成25年７月１日から平成26年６月30日まで)の財務諸表について、清和監査法人による監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取り組みについて

当社は、企業会計等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入しております。また、監査法人等が主催するセミナーや研修会に参加している他、会計基準等の専門書を定期購読するなど、連結財務諸表に適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。

１ 【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

① 【連結貸借対照表】

② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

【連結包括利益計算書】

③ 【連結株主資本等変動計算書】

当連結会計年度(自　平成25年７月１日　至　平成26年６月30日)

④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

(継続企業の前提に関する事項)

　　該当事項はありません。

(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１．連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社の数      3社

主要な連結子会社名

　株式会社一戸フォレストパワー

　　　　株式会社一戸森林資源　

　　　　御所野縄文パワー株式会社

上記の連結子会社につきましては、平成26年１月に当社65％、株式会社エナリス35％出資による当社子会社の株式会社一戸フォレストパワー（発電事業）を設立し、さらに当該子会社100％出資による当社孫会社の株式会社一戸森林資源（バイオマス燃料製造事業）を同月設立したことから、当該子会社及び孫会社を当連結会計年度より連結の範囲に含めております。また、これまで連結の範囲に含めていない当社の100％出資会社でありました株式会社里山は、御所野縄文パワー株式会社に社名変更し、株式会社一戸フォレストパワーに全株式を譲渡したことで、当社の孫会社として連結の範囲に含めております。

なお、当該連結子会社及び孫会社は平成28年２月に事業開始予定の岩手県二戸郡一戸町木質バイオマス発電事業の準備中であり、設備投資等の資金調達を行っておりますが売上高の計上はありません。

(2) 主要な非連結子会社名

株式会社遊楽ファーム

連結の範囲から除いた理由

非連結子会社１社は、小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。 

２．持分法の適用に関する事項

(1) 持分法を適用した非連結子会社数

　　　該当事項はありません。 (2) 持分法を適用しない非連結子会社数

　　　株式会社遊楽ファーム　１社

持分法を適用しない理由

持分法を適用していない非連結子会社は、それぞれ当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため、持分法の適用範囲から除外しております。 ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

　　　連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。 

４．会計処理基準に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

　　たな卸資産

評価基準は原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)

　① 仕掛品

　先入先出法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。

　② 原材料及び貯蔵品

　主として、最終仕入原価法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。  (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①  有形固定資産(リース資産を除く)

定率法を採用しております。ただし、平成10年４月以降に取得した建物(建物附属設備は除く)については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

建物及び構築物      ２～50年

機械装置及び運搬具  ２～17年

②  無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。

③  リース資産

所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産

　自己所有の固定資産に適用する減価償却の方法と同一方法を採用しております。

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。 (3)重要な繰延資産の処理方法

①　社債発行費

支出時に全額費用処理しております。

②　新株発行費

支出時に全額費用処理しております。 (4) 重要な引当金の計上基準

　貸倒引当金

売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。　 (5) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。　 (6) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(未適用の会計基準等)

該当事項はありません。

(会計上の見積りの変更)

該当事項はありません。

(追加情報)

該当事項はありません。

(連結貸借対照表関係)

※１  たな卸資産の内訳

※２  担保資産及び担保付債務

担保に供されている資産及び担保付債務は以下のとおりであります。

担保に供されている資産

担保付債務

　３  当社及び連結子会社(株式会社一戸フォレストパワー)においては、設備資金の効率的な調達を行うため取引銀行４行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。

当連結会計年度末における当座貸越契約及び貸出コミットメント契約に係る借入金未実行残高等は次のとおりであります。

※４  国庫補助金の受入れによる有形固定資産の圧縮記帳は、次のとおりであります。

(連結損益計算書関係)

※１  販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

※２  固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

※３  固定資産売却損の内容は、次のとおりであります。

※４  固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

　５  減損損失

該当事項はありません。

(連結包括利益計算書関係)

　　 該当事項はありません。

(連結株主資本等変動計算書関係)

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

（変動事由の概要）

普通株式の増加数の主な内訳は、次のとおりであります。

ストック・オプションの権利行使による増加  10,300株

公募増資による増加  600,000株

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

(注) １．目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しております。

２．目的となる株式の数の変動事由の概要

平成24年ストック・オプションとしての新株予約権の増加は行使期間が到来したことによる発行であり、減少は権利行使によるものであります。

３．配当に関する事項

(1) 配当金支払額

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

(注) １株当たり配当額には40周年記念配当２円が含まれております。

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１  現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

(リース取引関係)

１．ファイナンス・リース取引

（借主側）

所有権移転外ファイナンス・リース取引

①  リース資産の内容

　　　有形固定資産

　　　主として、生産設備（機械及び装置）及び本社におけるホストコンピューター（その他）であります。　

②  リース資産の減価償却の方法

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

２．オペレーティング・リース取引

（借主側）

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(金融商品関係)

１．金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、さらなる事業拡大を図るため、リサイクル施設並びに機械装置に対する設備投資計画に照らして、必要資金を銀行借入等により調達しております。一時的な余剰資金につきましては、主に銀行預金等に限定し、余資運用は行わない方針であります。デリバティブ取引は借入金の金利変動リスクを回避するために限定し、投機的な取引は行わない方針であります。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクを伴っておりますが、債権管理規程、販売管理規程に基づき、期日ごとの入金管理、未回収残高管理を行い、各取引先の信用状況を把握する体制となっております。

営業債務である買掛金は、その大半が２ヶ月以内の支払期日であります。

社債、長期借入金及びリース債務は、主に事業拡大を目的としたリサイクル施設等に係る資金調達であります。
　営業債務や借入金等の流動負債は、資金繰計画を作成・更新するとともに、一定の手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。

２．金融商品の時価等に関する事項

平成26年６月30日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、下表には含まれておりません。

当連結会計年度(平成26年６月30日)

(注) １．負債に計上されているものについては、（　）で示しております。

２．売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。

３．社債及び長期借入金並びにリース債務には一年以内に期限が到来する社債及び長期借入金並びにリース債務を含んでおります。

４．長期預り金（連結貸借対照表計上額　その他12,750千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。

５．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

　　①現金及び預金

　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

　　②売掛金

　　　売掛金については、回収実績による回収見込額等に基づいて貸倒引当金を算定しているため、時価は決算日における帳簿価額から貸倒引当金を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。

　　③買掛金、④短期借入金、⑤未払法人税等

　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

　　⑥社債、⑦長期借入金、⑧リース債務
　社債及び長期借入金並びにリース債務及び長期借入金の時価については、元利金の合計を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

６．金銭債権の決算日後の償還予定額

       当連結会計年度(平成26年６月30日)

７．社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

　　　 当連結会計年度(平成26年６月30日)

(有価証券関係)

　   該当事項はありません。

(デリバティブ取引関係)

　　 該当事項はありません。

(退職給付関係)

１．採用している退職給付制度の概要

　　当連結会計年度（自　平成25年７月１日　至　平成26年６月30日）

　　当社は、中小企業退職金共済制度を採用しております。

２．確定拠出制度

　　当連結会計年度（自　平成25年７月１日　至　平成26年６月30日）

当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、8,679千円であります。

(ストック・オプション等関係)

１．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名

　　該当事項はありません。

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1) ストック・オプションの内容

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度(平成26年６月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

①  ストック・オプションの数

②  単価情報

(税効果会計関係)

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

(繰延税金資産)

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（平成26年法律第10号）が平成26年３月31日に公布され、平成26年４月１日以後に開始する連結会計年度から復興特別法人税が課されないことになりました。これに伴い、当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は、平成26年７月１日に開始する連結会計年度に解消が見込まれる一時差異については、従来の38.0％から35.6％になります。

なお、この税率の変更による影響は軽微であります。

(企業結合等関係)

　　該当事項はありません。

(資産除去債務関係)

当社グループは、本社事務所の建物に係る不動産賃貸契約及び事業所の土地に係る借地権契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を有しておりますが、当該債務に関連する賃貸資産の使用期間が明確でなく、将来本社事務所及び事業所を移転する予定もないことから、資産除去債務を合理的に見積ることができません。そのため、当該債務に見合う資産除去債務を計上しておりません。

(賃貸等不動産関係)

　　　重要性が乏しいため、注記を省略しております。

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１．報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社グループは、サービスの性質及びサービスの提供方法に基づいて事業カテゴリーを区分し、包括的な戦略の立案、事業活動を展開しております。したがって、当社グループは、事業カテゴリー別に「建設系リサイクル事業」、「食品系リサイクル事業」、「白蟻解体工事」及び「森林発電事業」の４つを報告セグメントとしております。　

「建設系リサイクル事業」は、首都圏近郊の廃棄物処理会社、ハウスメーカー並びに工場、倉庫、ショッピングセンター等からの委託を受け、木くず、紙くず、廃プラスチック類、がれき類等の産業廃棄物及び一般廃棄物を受入れ、当社が保有する施設において、焼却、破砕、リサイクル処理を行っております。発電施設では、受入れた木くず等のバイオマス（生物資源）を原料とした発電により、温室効果ガスの削減を推進し、自然エネルギーとして付加価値の高い電力販売を行っております。あわせて住宅、アパート等の新築、改築時に発生する廃棄物を発生場所から処理施設まで運搬する収集運搬業務を行っております。　

「食品系リサイクル事業」は、食品関連事業者等から委託を受け、食品廃棄物のうち、リサイクルが可能な食品循環資源である産業廃棄物及び一般廃棄物を受入れ、当社が保有する施設において、発酵分解による堆肥化、メタン発電による発電、乾燥及び発酵による飼料化へのリサイクル処理を行っております。
　当社が保有する養豚施設において、リサイクル製品であるリキッドフィードを利用して、豚の肥育を行っております。再生堆肥の品質向上を目的として、農作物の栽培試験及び農作物の生産販売を（株）遊楽ファームにて行っております。　

「白蟻解体工事」は、建築関連事業者等からの依頼により、住宅及びアパート等の解体工事、白蟻予防工事の見積調査及び施工を主として行っております。あわせて、リフォーム会社からの依頼により、既存住宅の白蟻防除工事、家屋害虫の駆除工事等を行っております。

「森林発電事業」は、岩手県二戸郡一戸町に連結子会社の株式会社一戸フォレストパワーによる発電会社及び株式会社一戸森林資源によるバイオマス燃料製造会社を設置し、岩手県及び秋田県北部、青森県南部の森林木材を燃料として、自然エネルギー電力の発電を行い、御所野縄文パワー株式会社によるＰＰＳ（特定規模電気事業者：東京電力等の一般電気事業以外の電力供給事業者）を通じて、地元の小中学校、役場等の公共施設、事業会社へ電力供給を行う事業であります。

なお、森林発電事業は、平成28年の営業開始に向けて準備中であり、当連結会計年度において連結子会社による設備投資の資金調達等を行っておりますが、事業及び営業実績は発生しておりません。

当社は、平成26年１月に子会社の株式会社一戸フォレストパワー、孫会社の株式会社一戸森林資源及び御所野縄文パワー株式会社を設立したことにより当連結会計年度の報告セグメントを従来の３事業から「森林発電事業」を追加し４事業としております。 ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表作成のために採用している会計処理の方法と同一であり、報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。　 

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

(注) 調整額の内容は以下の通りです。

(1) セグメント利益の調整額241,351千円は、主に報告セグメントに帰属しない販売費及び一般管理費であります。

(2) セグメント資産の調整額757,686千円には、セグメント間取引消去前529,520千円、各セグメントに配分していない全社資産1,287,206千円が含まれております。全社資産は、報告セグメントに帰属しない管理部門に係る資産であります。

(3) 減価償却費の調整額10,816千円は各報告セグメントに配分していない全社資産に係るものであります。全社資産は、報告セグメントに帰属しない管理部門に係る資産であります。

(4) 有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額4,275千円は、各報告セグメントに配分していない全社資産に係るものであります。全社資産は、報告セグメントに帰属しない管理部門に係る資産であります。 

【関連情報】

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

１．製品及びサービスごとの情報

　　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1) 売上高

　　　本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
載を省略しております。

３．主要な顧客ごとの情報

　　連結損益計算書の売上高の10％以上を占める主要な顧客は存在しておりません。　【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

　　該当事項はありません。 【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

　　該当事項はありません。 【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

当連結会計年度(自  平成25年７月１日  至  平成26年６月30日)

　　該当事項はありません。

（関連当事者情報）

　　　該当事項はありません。

(１株当たり情報)

(注) １．１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

２．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

(重要な後発事象)

（連結子会社による増資）

当社は、平成26年７月25日開催の取締役会において、当社連結子会社であります株式会社一戸フォレストパワー（以下「ＩＦＰ」）が第三者割当による新株式（優先株式）発行を行い、株式会社エナリス（本社：東京都足立区、社長：池田元英）の子会社であります株式会社フォレストキャピタル（本社：東京都足立区、代表取締役：久保好孝）が組成する、緑の電力を創るファンド１号投資事業有限責任組合（以下「緑の電力ファンド」）が、その全額を引き受けることを決議いたしました。

１．増資の目的

　ＩＦＰが岩手県二戸郡一戸町で運営管理を行う、木質バイオマス発電事業のバイオマス発電機械装置設置等に係る契約着工金や出来高金等に充当する予定であります。
　なお、今回のＩＦＰの増資は議決権を有さない優先株式の発行であるため、持分の変更等はございません。

２．子会社の概要及び第三者割当増資の内容

　(1) 会社名　　　株式会社一戸フォレストパワー

　(2) 所在地　　　岩手県二戸郡一戸町岩舘字田中65番地１

　(3) 代表者　　　小林　直人（当社代表取締役社長）

　(4) 出資比率　　株式会社フジコー　65％

　　　　　　　　　株式会社エナリス　35％

　(5) 資本金　　　増資前　245,000,000円

　　　　　　　　　増資後　345,000,000円

　(6) 増資の内容　①　発行新株式　　　　Ａ種優先株式　　　 　 　4,000株

　　　　　　　　　②　発行価格　　　　　１株に付き　　金　　　 50,000円

　　　　　　　　　③　資本金組入額　　　　　　　　　　金　100,000,000円

　　　　　　　　　④　資本準備金組入額　　　　　　　　金　100,000,000円

　　　　　　　　　⑤　割当先　　　　　　緑の電力ファンド　　　 　 100％

３．子会社による第三者割当増資の引受先の概要

① 緑の電力ファンドの概要

　(1) 名称 　　　　緑の電力を創る１号投資事業有限責任組合

　(2) 所在地 　　　東京都千代田区神田駿河台二丁目５番１　御茶ノ水ファーストビル

　(3) 設立根拠等　 投資事業有限責任組合に関する法律

　(4) 組成目的　　 グリーンバイオマス発電事業向けの資金提供

　　　　　　　　　 バイオマス発電事業を行う株式会社一戸フォレストパワーの優先株式投資等

　(5) 出資の総額　　600,000千円

　(6) 出資の時期    平成26年７月25日　200,000千円

　　　　　　　　　　平成27年６月 　 　200,000千円（予定）

　　　　　　　　　　平成28年２月 　 　200,000千円（予定）

② 緑の電力ファンドの業務執行組合員（無限責任組合員）の概要

　(1) 名称 　　　　株式会社フォレストキャピタル

　(2) 所在地 　　　東京都足立区千住一丁目４番１号 東京芸術センター

　(3) 代表者 　　　代表取締役　久保　好孝

　(4) 事業内容　　 ファンドの募集・管理及び運用等

　(5) 資本金 　　　13,000千円

（連結子会社による設備資金の借入）

当社の連結子会社である株式会社一戸フォレストパワーは、平成26年６月30日に締結したコミット型シンジケートローン契約により、平成26年７月30日に借入を実行しました。その内容は以下のとおりであります。

(1) 資金使途　　　　岩手県二戸郡一戸町に新設予定の木質バイオマス発電施設及び森林資源の燃料化施設等の建設資金及び当該設備取得資金

　(2) 借入実行日　　　平成26年７月30日

　(3) 借入先　　　　　株式会社三井住友銀行他３金融機関

　(4) 借入金額　　　　398,019千円

　(5) 金　　利　　　　変動金利（市場金利をベースに決定）

　(6) 借入期間　　　　17年（コミット期間２年を含む）

(7) 担保提供資産　　木質バイオマス発電施設及び森林資源の燃料化施設等の建設資金及び当該設備（建物及び構築物、機械装置及び運搬具）に第一順位の抵当権を設定

　(8)財務制限条項　　 あり

⑤ 【連結附属明細表】

【社債明細表】

(注) １．「当期末残高」欄の(内書)は、１年内償還予定の金額であります。

２．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額の総額

【借入金等明細表】

(注) １．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。

２．リース債務は国内のリース物件のうち、通常の売買取引に準じた会計処理を適用している物件に係るリース料未払金残高であります。当該リース物件に係る平均利率は、リース物件の維持管理費用相当額を含めて算定しております。

３．長期借入金、リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおりであります。

【資産除去債務明細表】

該当事項はありません。

(2) 【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

(注)当社は、当第３四半期連結累計期間より連結財務諸表を作成しているため、それ以前については記載しておりません。

２【財務諸表等】

(1)【財務諸表】

①【貸借対照表】

②【損益計算書】

【売上原価明細書】

③【株主資本等変動計算書】

  前事業年度(自 平成24年７月１日　至 平成25年６月30日)

  当事業年度(自 平成25年７月１日　至 平成26年６月30日)

【注記事項】

(継続企業の前提に関する事項)

該当事項はありません。

(重要な会計方針)

１．有価証券の評価基準及び評価方法

　子会社株式及び関連会社株式

　移動平均法による原価法を採用しております。 ２．たな卸資産の評価基準及び評価方法

(1) 仕掛品

先入先出法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。

(2) 原材料及び貯蔵品

主として、最終仕入原価法による原価法(収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。 ３．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法(ただし、平成10年４月１日以降に取得した建物(附属設備を除く)は定額法)を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりです。

建物                ２～50年

構築物              ７～35年

機械及び装置        ５～17年

車両運搬具          ２～７年

工具、器具及び備品  ２～10年

生物                    ３年

(2) 無形固定資産

定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。

(3) リース資産

① 所有権移転ファイナンス・リース取引に係る資産

 　自己所有の固定資産に適用する減価償却の方法と同一の方法を採用しております。

② 所有権移転外ファイナンス・リース取引に関する資産

 　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。 ４．引当金の計上基準

　貸倒引当金

売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。 ５．重要な繰延資産の処理方法

①　社債発行費

　　支出時に全額費用処理しております。

②　新株発行費

　　支出時に全額費用処理しております。 ６．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

消費税等の処理方法

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(会計方針の変更)

　　該当事項はありません。

(表示方法の変更)

(貸借対照表関係)

前事業年度において、「未払金」に含めていた有形固定資産の取得によるファイナンスリースの債務残高は、取引実態をより適切に表示するため、当事業年度より「リース債務」として組み替えて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。この結果、前事業年度の「未払金」69,290千円に含めておりました有形固定資産の取得によるファイナンスリースの債務残高28,555千円は、「リース債務」として組み替えております。

また、同様の理由により、前事業年度において、「長期未払金」に含めていた有形固定資産の取得によるファイナンスリースの債務残高は、当事業年度より「長期リース債務」として組み替えて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。この結果、前事業年度の「長期未払金」92,543千円は、「長期リース債務」として組み替えております。

(貸借対照表関係)

※１  担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

担保付債務は、次のとおりであります。

※２  国庫補助金の受入れによる有形固定資産の圧縮記帳は、次のとおりであります。

(損益計算書関係)

※１  販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度2.2％、当事業年度2.1％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度97.8％、当事業年度97.9％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

※２  固定資産売却益の内訳は、次のとおりであります。

※３  固定資産売却損の内訳は、次のとおりであります。

※４  固定資産除却損の内訳は、次のとおりであります。

(有価証券関係)

関係会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、関係会社株式の時価を記載しておりません。

なお、時価を把握することが極めて困難と認められる関係会社株式の貸借対照表計上額は次のとおりです。

(税効果会計関係)

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳

前事業年度における法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため注記を省略しております。

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（平成26年法律第10号）が平成26年３月31日に公布され、平成26年４月１日以後に開始する事業年度から復興特別法人税が課されないことになりました。これに伴い、当事業年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は、平成26年７月１日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については、従来の前事業年度の38.0％から35.6％になります。

なお、この税率の変更による影響は軽微であります。

(企業結合等関係)

該当事項はありません。

(重要な後発事象)

（連結子会社による増資）

当社は、平成26年７月25日開催の取締役会において、当社連結子会社であります株式会社一戸フォレストパワー（以下「ＩＦＰ」）が第三者割当による新株式（優先株式）発行を行い、株式会社エナリス（本社：東京都足立区、社長：池田元英）の子会社であります株式会社フォレストキャピタル（本社：東京都足立区、代表取締役：久保好孝）が組成する、緑の電力を創るファンド１号投資事業有限責任組合（以下「緑の電力ファンド」）が、その全額を引き受けることを決議いたしました。

１．増資の目的

　ＩＦＰが岩手県二戸郡一戸町で運営管理を行う、木質バイオマス発電事業のバイオマス発電機械装置設置等に係る契約着工金や出来高金等に充当する予定であります。
　なお、今回のＩＦＰの増資は議決権を有さない優先株式の発行であるため、持分の変更等はございません。

２．子会社の概要及び第三者割当増資の内容

　(1) 会社名　　　株式会社一戸フォレストパワー

　(2) 所在地　　　岩手県二戸郡一戸町岩舘字田中65番地１

　(3) 代表者　　　小林　直人（当社代表取締役社長）

　(4) 出資比率　　株式会社フジコー　65％

　　　　　　　　　株式会社エナリス　35％

　(5) 資本金　　　増資前　245,000,000円

　　　　　　　　　増資後　345,000,000円

　(6) 増資の内容　①　発行新株式　　　　Ａ種優先株式　　　 　 　4,000株

　　　　　　　　　②　発行価格　　　　　１株に付き　　金　　　 50,000円

　　　　　　　　　③　資本金組入額　　　　　　　　　　金　100,000,000円

　　　　　　　　　④　資本準備金組入額　　　　　　　　金　100,000,000円

　　　　　　　　　⑤　割当先　　　　　　緑の電力ファンド　　　 　 100％

３．子会社による第三者割当増資の引受先の概要

① 緑の電力ファンドの概要

　(1) 名称 　　　　緑の電力を創る１号投資事業有限責任組合

　(2) 所在地 　　　東京都千代田区神田駿河台二丁目５番１　御茶ノ水ファーストビル

　(3) 設立根拠等　 投資事業有限責任組合に関する法律

　(4) 組成目的　　 グリーンバイオマス発電事業向けの資金提供

　　　　　　　　　 バイオマス発電事業を行う株式会社一戸フォレストパワーの優先株式投資等

　(5) 出資の総額　　600,000千円

　(6) 出資の時期    平成26年７月25日　200,000千円

　　　　　　　　　　平成27年６月 　 　200,000千円（予定）

　　　　　　　　　　平成28年２月 　 　200,000千円（予定）

② 緑の電力ファンドの業務執行組合員（無限責任組合員）の概要

　(1) 名称 　　　　株式会社フォレストキャピタル

　(2) 所在地 　　　東京都足立区千住一丁目４番１号 東京芸術センター

　(3) 代表者 　　　代表取締役　久保　好孝

　(4) 事業内容　　 ファンドの募集・管理及び運用等

　(5) 資本金 　　　13,000千円

（連結子会社による設備資金の借入）

当社の連結子会社である株式会社一戸フォレストパワーは、平成26年６月30日に締結したコミット型シンジケートローン契約により、平成26年７月30日に借入を実行しました。その内容は以下のとおりであります。

(1) 資金使途　　　　岩手県二戸郡一戸町に新設予定の木質バイオマス発電施設及び森林資源の燃料化施設等の建設資金及び当該設備取得資金

　(2) 借入実行日　　　平成26年７月30日

　(3) 借入先　　　　　株式会社三井住友銀行他３金融機関

　(4) 借入金額　　　　398,019千円

　(5) 金　　利　　　　変動金利（市場金利をベースに決定）

　(6) 借入期間　　　　17年（コミット期間２年を含む）

(7) 担保提供資産　　木質バイオマス発電施設及び森林資源の燃料化施設等の建設資金及び当該設備（建物及び構築物、機械装置及び運搬具）に第一順位の抵当権を設定

　(8)財務制限条項　　 あり

④ 【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

(注) １．当期増加額の主なものは、次のとおりであります。

２．当期減少額の主なものは、次のとおりであります。

３．無形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため「当期首残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。

４．長期前払費用の内容は償却対象分のみを記載しております。

【引当金明細表】

(2) 【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

(3) 【その他】

　　　　該当事項はありません。

第６ 【提出会社の株式事務の概要】

第７ 【提出会社の参考情報】

１ 【提出会社の親会社等の情報】

当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２ 【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度(第40期)(自  平成24年７月１日  至  平成25年６月30日)

　平成25年９月25日関東財務局長に提出

(2) 内部統制報告書及びその添付書類

事業年度(第40期)(自  平成24年７月１日  至  平成25年６月30日)

　平成25年９月25日関東財務局長に提出

(3) 四半期報告書及び確認書

第41期第１四半期(自  平成25年７月１日  至  平成25年９月30日)

　平成25年11月８日関東財務局長に提出

第41期第２四半期(自  平成25年10月１日  至  平成25年12月31日)

　平成26年２月７日関東財務局長に提出

第41期第３四半期(自  平成26年１月１日  至  平成26年３月31日)

　平成26年５月９日関東財務局長に提出

(4) 臨時報告書

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における決議事項）の規定に基づく臨時報告書

　平成26年３月27日関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）及び第19号（連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書

　平成26年８月１日関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の４（監査公認会計士等の異動）の規定に基づく臨時報告書

　平成26年８月20日関東財務局長に提出

(5)有価証券届出書及びその添付書類

一般募集及びオーバーアロットメントによる売出し

　平成26年３月７日関東財務局長に提出

(6)有価証券届出書の訂正届出書

一般募集及びオーバーアロットメントによる売出しに対する訂正届出書(上記(5) 有価証券届出書の訂正届出書)

  平成26年３月17日関東財務局長に提出

第二部 【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

平成26年９月26日

株式会社フジコー

取締役会  御中

清 和 監 査 法 人

指定社員業務執行社員 公認会計士 筧 悦 生 印

指定社員業務執行社員 公認会計士 戸 谷 英 之 印

＜財務諸表監査＞

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社フジコーの平成25年７月１日から平成26年６月30日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。

連結財務諸表に対する経営者の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。

監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。

監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。

当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

監査意見

当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社フジコー及び連結子会社の平成26年６月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

強調事項

１. 重要な後発事象に記載されているとおり、会社は平成26年７月25日開催の取締役会において、連結子会社である株式会社一戸フォレストパワーが第三者割当による新株式（優先株式）を発行することを決議し、同日に払込を受けている。

２. 重要な後発事象に記載されているとおり、連結子会社である株式会社一戸フォレストパワーは、平成26年６月30日に締結したコミット型シンジケートローン契約により、平成26年７月30日に借入を実行した。

当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。

＜内部統制監査＞

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社フジコーの平成26年６月30日現在の内部統制報告書について監査を行った。

内部統制報告書に対する経営者の責任

経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。

なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。

監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施することを求めている。

内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。

当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

監査意見

当監査法人は、株式会社フジコーが平成26年６月30日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

利害関係

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以  上

(注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。

独立監査人の監査報告書

平成26年９月26日

株式会社フジコー

取締役会  御中

清 和 監 査 法 人

指定社員業務執行社員 公認会計士 筧 悦 生 印

指定社員業務執行社員 公認会計士 戸 谷 英 之 印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社フジコーの平成25年７月１日から平成26年６月30日までの第41期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。

財務諸表に対する経営者の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。

監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。

監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。

当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

監査意見

当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社フジコーの平成26年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

利害関係

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以  上

(注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。